Telefónica apela a la banca extranjera para financiar la compra de las dos operadoras de Perú

Telefónica ha apelado a la banca extranjera para conseguir la financiación destinada a la compra de las dos principales compañías operadoras de Perú, cuya subasta se adjudicó recientemente por un total de 2.002 millones de dólares (unos 270.000 millones), más del doble de la segunda oferta presentada. Ayer, los grupos parlamentarios de IU y PP, criticaron en la Comisión de Infraestructuras al presidente de Telefónica, Cándido Velázquez, y pusieron en duda su buena gestión en esta operación concreta debido al "disparatado precio de la oferta".

Cándido Velázquez se defendió de las acusaciones de los dos grupos de la oposición diciendo "que la operación será rentable, que la inversión tiene un valor estratégico para Telefónica Internacional porque concede a la empresa española una dimensión considerable en el mercado latinoamericano". Recalcó que hasta ahora todas las inversiones que ha efectuado Telefónica Internacional han conseguido una rentabilidad cercana al 40%. Los representantes de IU y el PP insistieron en que "algo ha fallado" cuando se ha pagado más del doble de la siguiente oferta y recordaron que la entidad asesora de la empresa española fue J. P. Morgan.Telefónica Internacional firmará el próximo martes 10 de mayo un acuerdo con el banco holandés ABN-AMRO para la financiación de la controvertida adquisición del 20% de la Compañía Peruana de Teléfonos y el 35% de Entel Perú por los que el brazo de Telefónica de España en el mercado internacional presentó, como líder de un consorcio en el que participan otras compañías locales, una oferta muy superior a la de sus competidores más directos en el concurso.

ABN-AMRO financiará a Telefónica Internacional con 1.000 millones de dólares, aproximadamente la mitad de la cantidad que TISA tiene que desembolsar ante las autoridades peruanas -2.002 millones de dólares-, a un tipo de interés Libor más el 0,2%. Para conseguir el dinero, la entidad holandesa ha sindicado el crédito con otros 20 bancos extranjeros -entre ellos Dresdner Bank, Commerbank, Deustche Bank, Sanwa Bank, BNP, Bank of America, Banco de Roma o el de Napoli- y el Instituto de Crédito Oficial (ICO), como único representante de la banca española.

El resto del capital necesario para financiar las operaciones en Perú, lo conseguirá TISA con la emisión de deuda subordinada de Telefónica y con la aportación directa de los socios locales con los que cuenta TISA en Perú -Backus y Johnston, la primera. firma cervecera del país; Banco Wiesse, la segunda entidad financiera, y la constructora Graña y Montero-.

Telefónica Internacional consigue de esta forma el capital necesario para hacer frente al pago de sus compras en Perú, y disponer de los 1.000 millones de dólares del crédito sindicado por un plazo de siete meses. Una vez efectuado el pago, TISA continuará los contactos para dar entrada a otros socios en el consorcio que se ha hecho con la licencia de explotación de las operadoras telefónicas por un plazo de 20 años, 5 años en exclusiva, desprendiéndose de un porcentaje de su propia participación o mediante otras vías que aún se negocian.

Emisión de deuda

La banca española tendrá la oportunidad de participar en esa emisión de deuda y esa es la razón, según fuentes de TISA, por la que no se quiso invitar a bancos españoles a participar en la presentación de ofertas a la que acudieron los bancos extranjeros el pasado 16 de abril.Ese día fue cuando TISA se decidió por ABN-AMRO, aunque había solicitado ofertas a seis bancos extranjeros con la sola condición de que se tratara de un crédito con "garantía total" -el dinero ha de estar disponible a partir de la firma-. AMB-AMRO, por su parte, ya ha recibido ofertas por un total de 2.500 millones de dólares para la constitución del sindicato, "con la sola garantía de Telefónica Internacional", según fuentes de la entidad holandesa en Madrid.

Una vez lograda la financiación necesaria para sus compras en Perú, Telefónica Internacional tiene previsto cerrar antes del 18 de mayo con el Gobierno peruano el acuerdo sobre la cantidad que éste habrá de abonar a la compañía española por la transferencia de tecnología que supone la toma de participaciones y su implicación en el desarrollo en Entel Chile y CPT.