El anuncio de subida de tipos dispara el Euríbor al máximo de los últimos siete años

La frase que el Banco Central Europeo (BCE) hizo pública el pasado miércoles tendrá su efecto directo en los bolsillos de los españoles que actualicen su hipoteca el próximo mes. El organismo que preside Jean-Claude Trichet dio a entender que la crisis de las hipotecas basura no iba a alterar sus planes y que sigue a piñón fijo con la idea de subir los tipos de interés un cuarto de punto el próximo 6 de septiembre.

La reacción ha sido de una contundencia asombrosa: al día siguiente, ayer, el Euríbor diario pegó un repunte impresionante y alcanzó el 4,791%. Hay que remontarse hasta diciembre del año 2000 para encontrar un porcentaje superior al actual.

Las organizaciones de usuarios dicen que el esfuerzo de las familias, en cifras récord, está llegando a "su límite"

La hipoteca media se actualizará en septiembre con una cuota de 897 euros mensuales, 91 más que un año antes

El índice diario reacciona al comunicado del Banco Central Europeo y llega al 4,791%, el mayor salto desde 2005

A falta de que se conozcan las cifras de los seis días hábiles que quedan de agosto, el Euríbor hipotecario -es decir, el que se calcula cada mes con la media de los datos diarios- se situará aproximadamente en el 4,67%, según los cálculos realizados por este diario. Esto significa que los que tengan una hipoteca media (de 150.810 euros a pagar en 25 años) y les toque actualizarla el próximo mes se dejarán al mes 896 euros, 91 más de lo que pagaban un año antes.

"Golpe para las familias"

Las organizaciones de usuarios ya han puesto el grito en el cielo ante lo que supone la vigésimo tercera subida consecutiva del índice más odiado por los ocho millones de familias hipotecadas que hay en España. El portavoz de la Organización de Consumidores y Usuarios, Enrique García, advirtió de que el esfuerzo de las familias para pagar la hipoteca está llegando "a su límite" y alcanzando "cifras récord", informa Europa Press.

García considera el anuncio del BCE un "fuerte golpe para las familias españolas", que ya destinan más del 40% de su renta bruta a la vivienda. Los más afectados son los que firmaron su hipoteca a partir de 2004 y 2005, ya que se endeudaron por cantidades mayores y por más tiempo.

El mecanismo del índice que trae de cabeza a los que se han endeudado para comprar su piso es el siguiente. El Euríbor, que es el tipo de interés que los bancos se cobran por prestarse dinero entre sí, se calcula cada día. La Federación Bancaria Europea convoca todas las mañanas a 47 entidades bancarias del Continente y les pregunta a qué precio están dispuestas a ofrecer fondos. La federación recoge las propuestas del medio centenar de bancos, descarta las que se superen por arriba o por abajo el 15% y con el resto hace una media aritmética. Ésta es la que cada día marca el Euríbor y el que ayer reaccionó con virulencia ante el comunicado del BCE.

La subida de ayer (0,077 puntos) es la mayor registrada en un solo día desde 2005. Y para explicársela hay que analizar varios factores. El más importante, sin duda, es que las entidades tomaron nota del comunicado del organismo que dirige Trichet. Los analistas creían que la crisis de las hipotecas de alto riesgo de EE UU haría replantearse al BCE la subida de los tipos. No ha sido así y, ante las expectativas de una nueva subida en septiembre, los bancos han decidido ponerse más exigentes a la hora de prestarse fondos.

Pero en el aumento del Euríbor también han influido las malas noticias que llegan de EE UU. Las tormentas financieras provocadas por la crisis han despertado el fantasma de la falta de liquidez en el sistema interbancario. Y, como todo mercado, el del dinero se rige por el principio de la oferta y la demanda: si hay menos liquidez, el precio del bien que escasea aumentará. Por eso el Euríbor va al alza.

La frontera, en el 5%

La pregunta que ahora todo el mundo se hace es ¿cuándo va a terminar la carrera hacia el infinito emprendida por el Euríbor desde el año 2004? David Cano, de Analistas Financieros, augura futuras subidas, que llegarán hasta el techo del 5%. "En ese porcentaje está la facilidad marginal de crédito, que es una especie de ventanilla de emergencia en la que el Banco Central Europeo presta dinero a las entidades que lo necesitan urgentemente. Por eso, lo lógico es que ese 5% actúe como techo del Euríbor, porque a ese precio las entidades siempre van a poder conseguir fondos", explica.

Y, entre tantos jarros de agua fría para los sufridos hipotecados, una buena noticia. Aunque sólo relativa: los analistas esperan que el Euríbor diario baje hoy ligeramente. Se trata de una buena noticia sólo relativamente porque, por mucho que este índice decaiga en los próximos días, la subida este mes del Euríbor hipotecario, que es al que están referenciadas la mayor parte de créditos para la vivienda, es inevitable.

Por otra parte, el Fondo Monetario Internacional (FMI) insistió ayer en que la crisis hipotecaria puede llevarle a revisar "levemente" a la baja su previsión del crecimiento económico mundial para 2007, informa Efe. Rodrigo Rato, director gerente del FMI, afirmó en Brasil: "Es posible que revisemos la previsión, pero no de forma dramática. En algunos países esas modificaciones pueden ser muy pequeñas. De todas formas, 2007 será el sexto año consecutivo de crecimiento". Las proyecciones actuales del FMI preveían para este año un alza del PIB mundial del 5%, cifra similar a la proyectada para 2008.