El Santander vende el 2,5% del Royal Bank of Scotland ante la compra del Abbey

El Banco Santander vendió ayer el 2,51% de su participación del 5,05% en el capital del Royal Bank of Scotland (RBS) por 1.792,5 millones de euros, con lo que refuerza sus recursos para la compra del Abbey Bank. La ruptura de la alianza estratégica con el banco escocés, que mantiene el 2,84% del Santander, se materializará también con la retirada de los consejeros que intercambiaron ambas entidades. Esta venta está ligada a la oferta de compra sobre el Abbey Bank, ya que el Halifax Bank of Scotland (HBOS) ha amagado con una posible contraoferta.

La oferta lanzada a finales del pasado mes de julio para adquirir el banco británico Abbey Bank en una operación de 13.400 millones de euros ha supuesto que el Santander tenga que modificar su amistosa relación de 16 años con el RBS. El Santander, con la decisión de vender el 2,51% de su aliado escocés y abandonar los dos puestos en el consejo de administración que tiene ahora si fragua la compra del Abbey, trata de adelantarse a una posible exigencia de Bruselas, que no vería con buenos ojos su presencia en el consejo de dos bancos competidores.

El Santander anunció mediante un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha vendido el 2,51% del capital de su ex socio, el RBS, para lo que dio orden al banco de inversión estadounidense Merrill Lynch, que colocó entre inversores institucionales 79 millones de acciones a un precio de 15,50 libras (22,69 euros).

Con ello, el banco cántabro ingresa en sus arcas 1.792,5 millones de euros que le vienen muy bien para hacer frente a la compra del Abbey Bank, aunque en el banco indican que se usará para "la financiación de sus actividades normales". De esta cantidad, 472 millones corresponden a la plusvalía neta (diferencia entre el precio de compra y el de venta menos las comisiones). El RBS, con la noticia de la venta parcial del Santander, vivió una jornada bursátil negativa con un descenso del 1,88% para cerrar a 15,67 libras esterlinas (23,04 euros al cambio). Por su parte, la acción del Santander registró una caída del 0,85% hasta 8,17 euros por acción, inferior a la registrada por otros valores bancarios.

El Santander mantendrá el 2,54% del capital de RBS, aunque se marca como única limitación para vender más acciones el consentimiento de su banco colocador (Merrill Lynch) por un plazo de 90 días. El RBS mantiene la participación del 2,84% que tiene en el Santander, así como el puesto en el consejo de administración, que ocupa su presidente, George Mathewson. No se espera que se reduzca esa participación, aunque un portavoz del RBS se reservó cualquier comentario respecto a su participación en el capital del Santander. Y añadieron que "nos hemos beneficiado de nuestra relación con el Santander y esta operación está relacionada con conflictos de competencia específicos por Abbey. Es natural que las relaciones lleguen a su fin".

Santander y RBS han acordado que hasta que la operación de adquisición del Abbey haya sido completada o quede sin efecto, sus respectivos representantes en los consejos de la otra institución no asistirán a las reuniones. Por parte del Santander, los consejeros en el RBS son su presidente, Emilio Botín, y el director general Juan Rodríguez Inciarte.

Botín manifestó ayer, a través de un comunicado que "tanto RBS como nosotros hemos llegado a la conclusión de que la existencia de consejeros cruzados sería inadecuada en el caso de que la oferta amistosa de Santander sobre Abbey se complete exitosamente". Y añade: "Por tanto, hemos acordado que nuestros recíprocos consejeros dejarían de serlo, de igual forma que quedarían sin efecto ciertos acuerdos respecto a actividades conjuntas o cooperación internacional".

Halifax Bank of Scotland (HBOS), principal rival del Abbey National en el mercado hipotecario británico e interesado en hacerse con el mismo, celebró las medidas anunciadas ayer en Madrid. "Veníamos presionando a la Comisión Europea sobre la relación entre el Santander y RBS. Las medidas anunciadas aportan una mayor transparencia a dicha relación", señaló un portavoz de la entidad.

El grupo anglo-escocés está todavía estudiando la posibilidad de lanzar una contraoferta por el Abbey y, de acuerdo con su portavoz, quiere asegurarse de que "contamos con el tiempo suficiente para tomar una decisión". "Estamos considerándolo y no hay ninguna certeza de que procederemos con el trato".