"Un gravísimo riesgo para el sistema financiero"

Viene de la página 49rencia entre el tipo técnico y el tipo de crecimiento futuro de los salarios de cuatro puntos porcentuales. La introducción de una mayor dosis de prudencia en los cálculos con un diferencial de dos puntos genera necesidades de fondos adicionales". Y añaden que los empleados en régimen de suspensión de Contratos (prejubilados) tienen un tratamiento en lo! cálculos idéntico al otorgado a los empleados en activo. Las circunstancias concretas de este colectivo exigen que, en el momento del cese de su actividad, "estén financieramente constituídos al menos la totalidad de los fondos por pensiones causadas necesarios desde el momento de su jubilación efectiva".

Sobre la Corporación el informe cita la necesidad de reducciones importantes del valor de sus activos. La participación directa de Banesto en el capital de esta sociedad ascendía, a 30 de junio de 1993, al 79,56% y estaba contabilizada por un valor de 186.734 millones. El análisis de los activos contabilizados en el balance de Corporación pone de manifiesto minusvalías significativas que reducen el patrimonio neto de la sociedad y generan en el banco fuertes necesidades de saneamiento de su participación.

Activos ficticios

El acta aclara los criterios empleados para el cálculo de los saneamientos necesarios para las participaciones que posee la Corporación en sociedades del grupo o asociadas: "se ha efectuado tomando como referencia el valor teórico contable que corresponde a las mismas, corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistieran en el momento de la valoración; también se han tenido en cuenta los activos ficticios, revalorizaciones indebidas y aquéllas otras minusvalías conocidas por la Inspección del Banco de España que minoraban el patrimonio neto de las sociedades. Los valores teóricos han sido obtenidos, en general, de los balances de las sociedades cerrados a 30 de junio de l993."

Como consecuencia de los ajustes de valor de la Corporación de Banesto, el patrimonio neto de la Corporación queda reducido en 104.701 millones de pesetas como consecuencia de las minusvalías en sus participaciones y en otros 13.185 millones de pesetas por las provisiones de insolvencias necesarias para la cobertura de los riesgos concedidos a algunas de sus sociedades filiales en mala situación económica y financiera. Después de estos ajustes, el patrimonio neto de la Corporación asciende a 132.400 millones de pesetas, "lo que produce una minusvalía de 81.397 millones de pesetas en la participación poseída por Banesto."

Por otra parte, la financiación que Banesto dió a clientes y empleados para comprar acciones del banco es otro de los apartados del informe. Esta financiación ascendía, a 30 de junio de 1993, a 58.493 millones de pesetas. Estos créditos gozan de un tipo de interés por debajo del mercado y, aunque formalmente se basan en la garantía personal de sus titulares, podría deducirse la existencia un acuerdo tácito por el que las acciones adquiridas con estos créditos quedan en garantía de la devolución de los créditos lo que podría suponer un incremento de la autocartera [acciones del banco en poder de la propia entidad].

"En vista de la situación descrita, hay que considerar que la caída de la cotización de las acciones del banco, desde los niveles alcanzados en el momento en que concedieron estos créditos, ocasiona una importante reducción de la garantía subyacente y produce unas necesidades de dotación a fondos de provisión para insolvencias de 28.333 millones de pesetas", añade el informe".

Teniendo en cuenta que no existe ninguna razón objetiva que justifique un tratamiento diferenciado de estos créditos para su clasificación como activos dudosos y para el cálculo de las consiguientes provisiones, "el Banco Español de Crédito ha de efectuar las correspondientes provisiones por los excedidos que presenten los créditos, no pudiendo contabilizar los intereses correspondientes a estas cuentas en tanto no se cobren, y procediendo a reclasificar como dudosos los créditos correspondientes".

Además, el informe insiste en la necesidad que Banesto debe aumentar sus recursos propios [capital y reservas]. La evolución de la actividad de Banesto en los últimos ejercicios y las características propias de su grupo económico, según el acta, han venido produciendo una escasez crónica de recursos propios en relación a los requeridos por la normativa vigente. "Aun cuando la aplicación de la nueva normativa contenida en la Circular 5 / 1993 ha suavizado el régimen legal aplicable y la ampliación de capital realizada por el banco ha contribuído a mejorar la situación patrimonial, los recursos propios continúan siendo notoriamente insuficientes para el volumen y las características de la actividad del grupo Banesto".

El Banco de España afirma que Banesto presentó un inexacto exceso de recursos propios de 29.725 millones de pesetas. El déficit de 529.648 millones de pesetas resulta de aplicar los ajustes de 559.373 millones de pesetas estimados por la Inspección del Banco de España.

El informe del banco emisor pormenoriza a continuación el plan de saneamiento que le presentó Banesto para remontar la situación de crisis y las discrepancias sobre valoraciones de la situación que tuvieron la entidad y el propio Banco de España. Tras explicar que la autoridad monetaria y los responsables de Banesto han llevado a cabo conversaciones durante los últimos meses tendentes a concordar la situación de los recursos propios y a determinar los procedimientos de saneamiento necesarios, "en el mes de diciembre del corriente año, Banesto ha presentado un plan de saneamiento en el que reconoce la necesidad de ajuste por 372.000 millones de pesetas. El Banco de España, por su parte, considera que los ajustes han de elevarse, al menos, a 455.000 millones de pesetas". [Las posiciones de Banesto y Banco de España se reflejan en el cuadro comparativo adjunto de esta página].

Falta documentacíón

"No obstante, los responsables de Banesto no han aportado documentación suficiente para justificar la posibilidad de menores ajustes por importe de 48.000 millones. De aplicarse los saneamientos en base a las cifras reconocidas, por Banesto, se producen unos efectos en recursos propios distintos de las cifras resultantes del punto de partida del Banco de España", afirma el acta.

La inspección puso de manifiesto la fuerte concentración de créditos detectada en el banco con sus empresas participadas. "Junto a la escasez de recursos propios, el grupo consolidado de Banesto ha mantenido en los últimos ejercicios una concentración de riesgos con su grupo no consolidado que excede del límite permitido por la normativa en vigor. El Banco de España requirió en distintas ocasiones a Banesto para que situara estos riesgos dentro del límite legal, la última de ellas el 27 de diciembre de 1991, comunicándole que, en principio, esta anomalía debía subsanarse no más tarde del 31 de diciembre de 1992".

"Ello no obstante, en el primer semestre de 1993 la concentración de riesgos con su grupo económico ha aumentado de forma notable tras haber realizado el grupo nuevas inversiones en sociedades filiales no sonsolidables e incrementar los riesgos con otras en sustitución de los concedidos por otras entidades del sistema crediticio. Al 30 de junio de 1993, según datos del propio Banesto, estos riesgos ascendían al 64,34% de los recursos propios declarados entonces por la entidad".

Esta situación es calificada de "particularmente grave" en el acta no sólo al exceder el límite del 40% de los recursos propios establecidos en la normativa vigente, sino también al tener en cuenta los límites de concentración establecidos por la nueva normativa a las puertas de su entrada en vigor, que, a partir de 1 de enero de 1994, la limita como máximo al 30% de los recursos propios.

Por lo que respecta a la cuenta de resultados, señala que "ha presentado en los últimos ejercicios una debilidad acentuada en la generación de recursos, que es más acusada en el ejercicio actual al incidir de forma significativa el entorno general de reducción de los márgenes bancarios."

"En 1991 y 1992" -prosigue el acta- "el banco presentó beneficios superiores a los realmente generados y en, 1993, sólo los beneficios extraordinarios y la especial coyuntura de caída de los tipos de interés y de evolución de los tipos de cambio, que ha producido importantes beneficios de carácter no recurrente, han permitido hacer frente, aunque sólo parcialmente, a las necesidades ordinarias de saneamiento derivadas del incremento de la morosidad."

Activos improductivos

Esta debilidad de la cuenta de resultados tiene en el caso de Banesto, "unas claras razones estructurales" motivadas por el gran volumen de activos improductivos contabilizados en su balance y por el fuerte crecimiento de los gastos de explotación en los últimos, ejercicios, que han colocado los coeficientes de gastos sobre activos totales medios del banco en cifras significativamente superiores a la media del grupo de referencia.

"En consecuencia, la cuenta de resultados del banco, con un margen de explotación que sería casi nulo en 1993 sin los beneficios estimados como no recurrentes, o negativos si tenemos en cuenta la incidencia sobre los productos ordinarios de las fuertes reclasificaciones a dudosos todavía no realizadas, no puede hacer frente a los importantes saneamientos pendientes sin incurrir en fuertes pérdidas."

El acta de intervención prosigue que las perspectivas de los próximos ejercicios, en los que se prevé un endurecimiento de la competencia, hacen que no se vislumbren posibilidades de una mejoría de la cuenta de resultados "si no existe un cambio significativo en la gestión de la entidad."

Como consecuencia de todo ello el Banco de España justifica la intervención de Banesto para salvaguardar los activos de la entidad y evitar en lo posible los perjuicios que de su situación puedan derivarse para sus depositantes y para el sector financiero.

El Banco de España atribuye el deterioro del banco al equipo gestor y estima inevitable "la entrada de nuevos administradores con probada profesionalidad y experiencia, con el apoyo de la comunidad bancaria y del Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios, lo que constituye la única vía para establecer la verdadera situación del banco, proponer los mecanismos adecuados para su reflotación y administrar la entidad con el objetivo de superar la situación en que se encuentra incursa".

Según la inspección realizada en Banesto y conforme al acta los antecedentes analizados no dejan lugar a dudas sobre la excepcional gravedad de la situación por la que atraviesa Banesto, cuyo progresivo deterioro ha colocado en serio peligro su propia estabilidad patrimonial, además de implicar un gravísimo riesgo para el correcto funcionamiento del sistema financiero español" . Finalmente, el Banco de España afirma que la situación a la que ha llegado Banesto "supone una amenaza directa para los depositantes y acreedores de la citada entidad y para el propio sistema general de pagos, todo ello agravado por el público y rápido deterioro sufrido por la situación del grupo".