La crisis económica obliga a las cajas a provisionar 406,3 millones de euros

El impacto de la crisis económica no tiene fronteras, aunque por el momento no está tocando a todas las puertas con igual intensidad. El sector financiero español capeando por ahora bastante bien el temporal. Las tres cajas de ahorro vascas -la BBK, la Kutxa y Caja Vital- y la cooperativa de ahorro del grupo Mondragón, Caja Laboral, presentan cada día datos positivos sobre su gestión y sus resultados. Pese a que parece que su situación financiera es estable, han visto cómo, por culpa de la crisis financiera e inmobiliaria, sus provisiones para insolvencias han alcanzado los 406,3 millones de euros, según los datos de las cuatro entidades.

Las cuatro entidades se están esforzando por mostrar su solvencia

Ni las cuatro cajas son iguales ni las necesidades de provisión de fondos responden a los mismos criterios. A todas les ha afectado la crisis del ladrillo pero la Kutxa, según la entidad, se ha librado del efecto Lehman Brothers, uno de los bancos norteamericanos más afectados por la crisis financiera. La entidad guipuzcoana ha provisionado 175 millones de euros. Todos ellos han ido destinados a operaciones inmobiliarias fallidas.

La BBK, la Vital y la Caja Laboral, sin embargo, han quedado atrapados por la caída de Lehman Brothers, ya que las tres cuentan con bonos de la entidad estadounidense en quiebra. Queda la duda de cuánto de lo provisionado se podrá recuperar. Caja Laboral suma con 162 millones en bonos de Lehman, la BBK un millón y la caja alavesa otros seis millones.

Las cuatro entidades se han esforzado en presentar una situación de liquidez favorable. Una y otra vez insisten en que no necesitan acudir a los mercados para afianzarla. La BBK cuenta con un ratio de solvencia de un 21,2% y una tasa de morosidad del 1,16%, El sector en España se encuentra en el 2,15% de media. La caja vizcaína tiene provisionados 122,2 millones de euros, dos tercios de ellos de forma voluntaria. El millón de euros que posee en bonos de Lehman afectan a fondos de inversión de clientes y empleados, aunque han estimado el impacto en la rentabilidad de estos fondos en un 0,9 por mil.

La Kutxa cuenta con un índice de morosidad de un 1,34% y la cobertura sobre activos dudosos a 30 de septiembre era de un 175,71%, "uno de los más altos del sistema", destaca la firma. La entidad guipuzcoana prueba su liquidez en que "no tienen ningún vencimiento de deuda que atender en los próximos años, hasta 2012". La relevancia de esta afirmación estriba en la ausencia de confianza en los mercados y en la falta de liquidez. Gran parte de las entidades que entran en crisis lo están haciendo por la incapacidad de obtener dinero para cubrir sus necesidades de liquidez. La Kutxa las tiene cubiertas.

Caja Laboral presenta un ratio de solvencia del 11,56%, frente al 8% que exige el Banco de España, y cuenta con unos recursos propios de 474 millones de euros. Asegura la entidad que estos ratios se mantendrán estables a pesar de esta contingencia. Añade que se encuentra en una situación prestamista en el sistema interbancario en la actual crisis de liquidez y que no necesitará dinero adicional ni en 2008 ni en 2009.

La entidad de Mondragón es la que tiene el mayor paquete de bonos de Lehman: 162 millones. La cooperativa considera que la deuda no supone ningún riesgo para sus clientes, ya que la compra, realizada a través de una filial holandesa de Lehman, se ha destinado a operaciones de cobertura ante la caída de tipos de interés y no para fondos de inversiones o pensiones de sus clientes o en valores. Ha dotado 40,7 millones de euros para cubrir este riesgo. La entidad tenía previsto este año un beneficio bruto (antes de impuestos) similar al del pasado (208,9 millones), algo que se antoja difícil. En julio tuvo que dotar 38,4 millones por la crisis inmobiliaria y su resultado semestral se quedó en 78,2. Gran parte de la dotación (20 millones de euros) fue provocada por el concurso de acreedores de Urazca, donde Caja Laboral tiene atrapados créditos por 73 millones de euros.

La Vital tiene provisiones por insolvencia por 30 millones. Ha recuperado otros seis. El año pasado fueron 16. También dice no tener problemas de liquidez. A finales del primer trimestre su tasa de impagos era del 1,14%. La tasa de cobertura se situó a junio en el 191,51%, cifra que mejora la media del sector que, en dicho periodo era del 118,7%

La caja alavesa se ha encontrado con seis millones de euros en bonos senior de Lehman colocados en fondos de inversión. Cayó en la trampa de las agencias de calificación que daban a estos bonos un A+2. La Vital estima que el perjuicio máximo para los clientes que tienen suscritos fondos que participan en estos bonos es un 1% de la rentabilidad.