El Tesoro coloca 5.000 millones con un bono sindicado a 30 años

El Tesoro Público colocó este martes 5.000 millones de euros con la emisión de un bono sindicado a 30 años, que vence en octubre de 2046 y tiene un cupón del 2,9%, el menor de la historia del organismo emisor, y una rentabilidad del 2,954%. El Tesoro asignó la emisión a 308 cuentas inversoras de muy alta calidad y diversificadas. La demanda alcanzó los 13.939 millones de euros.

La rentabilidad de la emisión se ha situado en el 2,954%, equivalente a 185 puntos básicos por encima del tipo mid-swap (tipo de referencia del mercado interbancario de permutas de tipos de interés).

"La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 85,15% de la emisión. De este porcentaje los inversores residentes en Alemania, Austria y Suiza han participado con el 32,42% de la emisión, seguido del Reino Unido e Irlanda con el 18,87%, Estados Unidos y Canadá con el 14,33%, y Francia e Italia con el 11,29%", ha explicado el organismo en un comunicado. Los países escandinavos han participado con un 3,59%, porcentaje similar a la del resto de países europeos que han alcanzado el 2,10%. Otros países han participado con un 2,54% de la emisión.

Además, el Tesoro también ha colocado otros 5.570,8 millones de euros en letras a 6 y 12 meses, ligeramente por encima del máximo previsto, y ha ahondado en los tipos de interés negativos ofrecidos en las últimas subastas de deuda a corto plazo.

En concreto, ha adjudicado 875 millones en letras a 6 meses de los 2.293 millones solicitados, con un ratio de cobertura de 2,6 veces, frente a las 1,9 veces de la anterior emisión, y a un tipo de interés marginal del -0,112%, inferior al -0,052% de la subasta celebrada el 16 de febrero.

En letras a 12 ha colocado 4.696 millones de euros de los 6.815 solicitados, con un ratio de cobertura de 1,5 veces, frente a 1,9 veces de la anterior emisión, a un tipo marginal del -0,062%, por debajo del 0,005% de la subasta anterior.

La anterior subasta de letras a seis y doce meses, del pasado 16 de febrero, se saldó con la colocación de 5.720 millones de euros, en la parte alta del rango de los objetivos. Sin embargo, el Tesoro dejó de ofrecer intereses negativos a los inversores por el papel a 12 meses, después de tres meses consecutivos cobrando por emitir esta referencia.

Desde el comienzo de año el Tesoro ha captado 32.300 millones de euros a medio y largo plazo, un 25,8% de la previsión para 2016 (125.300 millones). El coste medio de la deuda del Estado a la emisión se situó en el 0,75% a cierre de febrero, frente al 0,84% de diciembre de 2015. Y los nuevos estímulos  del Banco Central Europeo, que aprobará este jueves, anticipan que seguirá bajando. La vida media de la deuda en circulación a esa fecha era de 6,48 años, superior a los 6,45 años al cierre de 2015.