Plan de financiación

El consejo de administración de la eléctrica italiana Enel aprobó el pasado lunes la oferta pública de adquisición (OPA) sobre Endesa a 41 euros y el plan de financiación de la operación, que asciende a 35.000 millones de euros, según informó ayer la compañía en un comunicado.

El consejo de administración de Enel (compañía participada en un 31% por el Estado italiano) aprobó, además, la línea de crédito de la operación. Ésta se compone de un préstamo en tres partes: 10.000 millones en un año, 15.000 millones a los tres años y otros 10.000 millones en cinco años.

Enel informó de que la operación financiera ha sido completamente aprobada por un grupo de bancos compuesto por Mediobanca, UBS Limited, Intesa Sanpaolo, Unicredit y el español Banco Santander, que además funcionarán como agentes de emisión (bookrunners).

La línea de crédito contará con una tasa de interés variable que dependerá del rating (calificación financiera) que tenga asignado Enel.

La compañía italiana informó, además, de que para llevar adelante la operación está prevista también la renovación del programa de emisión de obligaciones a medio plazo. Dicho programa pasará de 10.000 a 25.000 millones antes de que finalice el año.

También se incluirá en ese programa de financiación una o más emisiones de bonos por unos 5.000 millones de euros, que serán colocadas entre inversores antes del 31 de diciembre del 2007. Con la financiación cubierta y el compromiso alcanzado con los alemanes de E.ON, la empresa italiana espera culminar, en un breve espacio de tiempo, una batalla que ha durado un año y medio y que ha agitado las aguas empresariales y políticas en España hasta el extremo.

Aunque en la pugna por la eléctrica Endesa, no se descartan más sorpresas de última hora. Desde una defensa jurídica a ultranza contra la alianza italo-española por parte del equipo de Manuel Pizarro, hasta la aparición de algún otro gigante en la liza, preocupado por la dimensión que podría alcanzar la suma de Enel y Endesa en el mercado europeo.