E.ON dice que no se dejará influir por la especulación en su oferta por Endesa

La eléctrica alemana E.ON, que se disputa con Gas Natural el control de Endesa, aseguró ayer que no se dejará "influir por la reciente especulación en el mercado" a la hora de presentar su oferta definitiva por la compañía española. Pero si las intenciones de E.ON son claras, aún está por ver si la gasista española se mantendrá en la liza y mejorará las condiciones de su oferta inicial por Endesa o se retirará de la batalla. El Consejo de Administración de la compañía convocará una reunión extraordinaria la semana que viene en la que tomará dicha decisión.

Tanto E.ON como Gas Natural deberán presentar las ofertas finales por Endesa, en sobre cerrado, el próximo 2 de febrero, según la fecha fijada el pasado jueves por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), una vez levantadas las suspensiones judiciales que habían paralizado el proceso de OPA competitivas.

"Creemos que nosotros ofrecemos condiciones muy atractivas a todos los accionistas de Endesa", aseguró el presidente de E.ON, Wolf Bernotat, en una nota de prensa. "Aunque consideramos Endesa una oportunidad de inversión atractiva, estamos comprometidos con nuestros estrictos criterios financieros y no nos dejaremos influir por la reciente especulación en el mercado".

Bernotat parece querer que el precio de la OPA no se le dispare mucho desde los 34,5 euros por acción que se comprometió a pagar el pasado septiembre y hacer frente a la presión de Acciona, accionista mayoritario de Endesa (cuenta con un 21,03%). El pasado jueves, la constructora controlada por la familia Entrecanales se declaró dispuesta a ceder su participación a E.ON si la alemana sube su oferta hasta 58 o 59 euros por acción. Las acciones de Endesa se situaron ayer en 38,69 euros al cierre de la sesión, tras una caída del 0,8% en el día. Desde que Gas Natural lanzara la primera OPA sobre la eléctrica, el 5 de septiembre de 2005, Endesa se ha revalorizado un 102,67%.

Contactos con Acciona

La compañía alemana se reunió a finales de diciembre de 2006 y principios del presente mes con representantes de Acciona para discutir "la OPA y las circunstancias en las que Acciona la apoyaría y votaría a favor de un cambio de los estatutos de Endesa [la oferta de E.ON está condicionada a la eliminación de la restricción de los derechos de voto que pesa sobre los accionistas de la compañía, al 10%, independientemente de su participación]". Así lo explica E.ON en el folleto explicativo de la oferta que ayer remitió a la Securities and Exchange Commission (SEC), comisión de valores de EE UU, en el que figura información más actualizada que en el folleto aprobado por la CNMV en España el pasado 16 de noviembre.

E.ON también informó ayer a la SEC, en relación con la demanda interpuesta en su contra por Gas Natural por presunto uso de información privilegiada, de que dichas alegaciones son "infundadas". E.ON reconoce haber recibido información de Endesa durante el periodo de due diligence (recopilación de datos, en la jerga de los bancos de inversión) de la OPA y durante "conversaciones" entre los equipos directivos, pero rechaza que esa información "sea relevante para un inversor que posea acciones de Endesa a la hora de decidir si vende sus acciones".

El Consejo de Administración de Gas Natural celebró ayer una reunión ordinaria para abordar la situación creada tras la suspensión de las medidas cautelares que mantenían paralizadas las OPA de la gasista y de E.ON sobre Endesa. Su presidente, Salvador Gabarró, entregó documentación a todos los consejeros con las alternativas de la gasista: retirar la oferta, mantenerla o mejorarla e ir a una puja a sobre cerrado. En la compañía, sin embargo, se contempla con escepticismo la posibilidad de pujar por Endesa al alza. Fuentes próximas a la compañía explicaron que convocará un consejo extraordinario -el miércoles o, en todo caso, durante la próxima semana- para tomar una decisión al respecto.

El presidente de La Caixa, Ricard Fornesa, se mostró ayer "sorprendido" por la evolución de la cotización de Endesa en un mercado "sobreexcitado" en particular en el sector eléctrico, aunque se desmarcó de la decisión final que adopte su participada. "Nosotros lo hemos intentado. Si Gas Natural se retira es cuestión de pasar a otro tema", concluyó Fornesa. Antoni Brufau, presidente de Repsol -segundo accionista de Gas Natural, tras La Caixa- dijo hace unos días que ve "difícil" que con la información pública disponible la gasista pueda elevar su oferta hasta los niveles de la de E.ON, en alusión a la hipotética información privilegiada de la que ha dispuesto el grupo alemán.