Arcelor aumenta en un 12,5% su oferta por la siderúrgica canadiense Dofasco

Arcelor se niega a que Thyssen Krupp le arrebate la canadiense Dofasco. Ayer anunció una mejora en su OPA (oferta pública de adquisición de acciones) por el 100% del grupo canadiense. Arcelor aumenta en 400 millones de euros, un 12,5%, su anterior oferta, que pasa de 3.200 millones a 3.600, con pago en efectivo, y supera la de Thyssen en 100 millones de euros. Arcelor ha puesto como plazo a los accionistas de Dofasco 35 días. El precio por acción es de 63 dólares canadienses (45,46 euros). UBS y Merrill Lynch actúan como asesores financieros en esta oferta.

En un comunicado Arcelor aseguró que esperaba "que el Consejo de Administración de Dofasco reconozca que esta oferta es superior a la presentada por Thyssen Krupp" y que "el atractivo" precio llevara a buen fin la operación. El consejero delegado de Arcelor, Guy Dollé, reiteró que "la expansión en Norteamérica constituye un objetivo estratégico clave para Arcelor. Estamos convencidos de que Arcelor es un socio excelente para Dofasco".

Para el desarrollo de Arcelor Brasil, que empezó ayer a cotizar en la bolsa local y representa un tercio del Ebitda (beneficios antes de impuestos, intereses, depreciación y amortización) del grupo europeo, es fundamental la expansión en la zona Nafta (EE UU, México y Canadá) porque es donde aún se producen más automóviles en el mundo. En esta estrategia Dofasco se ha convertido en una pieza clave. Ahora mismo compra el 15% del total de slabs (planchones semiterminados para fabricar chapa para el automóvil) a Arcelor Brasil. La entrada de Thyssen podría hacer peligrar este mercado.

Las dos primeras siderúrgicas europeas, Arcelor (fruto de la fusión de la española Aceralia, la francesa Usinor y la luxemburguesa Arbed en 2002) y Thyssen Krupp, se enfrentan a Dofasco con EE UU y el automóvil como único objetivo. Arcelor sueña con aumentar su cuota en el primer país productor mundial de automóviles y Thyssen quiere mejorarla en un mercado en el que vende ya un tercio de sus productos.

La primera OPA, de carácter hostil, la presentó Arcelor pasado 23 de noviembre. Llevaba desde primavera intentando negociar un acuerdo con el consejo de la canadiense, con la que tiene una empresa mixta. Cinco días después, Thyssen mejoró la oferta.

La compra de la compañía canadiense permitiría a Arcelor aumentar su cuota en el mercado mundial de aceros para el automóvil del 15% actual al 18%. La operación también permitirá elevar la cuota de Arcelor en el mercado norteamericano de aceros para el automóvil desde el 1% actual hasta el entorno del 10%. La cuota de mercado de Dofasco en Norteamérica ronda ya el 10%, mientras que la de Arcelor en Europa se sitúa en el 50%.