La buena estrella de Fonditel Pensiones

Fonditel Pensiones nació en septiembre de 1992 con el único objetivo de gestionar el plan de pensiones de los empleados de Telefónica (ETE). Prácticamente trece años después, esta entidad gestiona más de 4.600 millones de euros de patrimonio y cuenta con más de 90.000 partícipes. En julio de 1993, tras crearse Fonditel Gestión, se lanzaron al mercado cuatro fondos de inversión de distintos niveles de riesgo que cuentan con más de 360 millones de euros de patrimonio.

Fonditel ya no son sólo planes de pensiones para los trabajadores de la casa matriz Telefónica. Incluso en su plan de pensiones original, el peso de los empleados de Telefónica ha bajado del 100% inicial a poco más del 70% actual. Con vistas a 2005, incluso, se espera reducir este porcentaje hasta el 65%. Se gestionan además 23 planes de empleo de empresas del grupo y otros 12 de compañías totalmente independientes como Gillette España, Procter & Gamble, Bacardí, Avanade, Enusa, Fraternidad-Muprespa, Alk Abelló, Coselva, Sunny Delight, Ing.

La última en incorporarse -el acuerdo se ha firmado esta misma semana- ha sido HP España, aportando otros cerca de veinte millones de euros al patrimonio general. Además, Fonditel Pensiones ha lanzado al mercado planes de pensiones individuales (privados) al alcance de cualquier particular. El Plan Individual Fonditel nació en diciembre de 1996 y destina el 50% de su patrimonio a la inversión en renta fija, y el otro 50%, a acciones. Desde su inicio, su rentabilidad acumulada es del 23,74%. En términos anuales, en los últimos cinco años ésta se ha situado en el 8,5%, lo que ha colocado este plan entre los más rentables de los que se comercializan en España.

La apuesta por la renta variable se ha hecho a través de Fonditel Red Activa. Frente a unas pérdidas medias del conjunto de planes de esta categoría del 7,47% en el último lustro, este plan se ha revalorizado anualmente un 10,51%.

Fonditel Red Básica está concebido para obtener retornos (rendimientos) estables. Coloca el 15% de su patrimonio en renta variable y el 85% restante en activos de renta fija. Su revalorización anual en los tres últimos ejercicios ha sido del 8,05%.

El éxito de esta entidad, no sólo en lo que a volumen patrimonial se refiere sino a cifras de rendimientos, se ha basado, según Luis Peña, su consejero-delegado, en "buscar rentabilidad allí donde la haya, gestionar de forma independiente -no formamos parte de ningún grupo financiero- en base a niveles de riesgo, en la toma de decisiones inmediatas y en la gestión activa frente a la gestión pasiva".

Cuatro fondos de inversión

En 2003, los responsables de Fonditel empezaron a pensar en la posibilidad de crear una sociedad gestora de instituciones de inversiones colectiva. Un año más tarde vieron la luz, con el visto bueno de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, cuatro fondos de inversión, clasificados en función de su riesgo. Fonditel Velociraptor tiene un perfil de riesgo alto y está definido como global, sin límites geográficos en la distribución de sus inversiones. Desde su creación, hace menos de dos años, acumula una rentabilidad financiera del 20,89%.

Fonditel Albatros es también un fondo global, pero su riesgo es medio alto. En el primer trimestre de este año su revalorización se ha situado en el 3,4%.

Fonditel Renta Fija Mixta Internacional es un fondo de inversión en renta fija, con una parte minoritaria en renta variable de países tanto del área euro como de fuera de ella. Su rentabilidad interanual (a 31 de marzo) supera el 5,3%.

Por último, Fonditel FIAMM es un fondo de dinero. Pese a su modesta revalorización (un 1,87% en los últimos 12 meses), cuenta con más de 24 millones de euros de patrimonio.