El Estado sacará a Bolsa el 53,9% del capital de Iberia en abril

Todo llega. Iberia sacará a Bolsa en la primera semana de abril el 53,9% de su capital, según anunció ayer oficialmente la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), titular de ese porcentaje. Han sido casi dos años de espera y varios aplazamientos desde que los responsables de SEPI anunciaran por primera vez que saldría al mercado. Desde entonces se ha sucedido un rosario de acontecimientos que ha provocado este retraso y que ha llegado incluso a enfrentar a los responsables de SEPI con los de Iberia en los últimos meses.

La oferta lanzará 492.125.262 acciones al mercado y estará estructurada en tres tramos. El primero se destinará al tramo minorista, es decir, inversores particulares y supondrá entre el 45% y el 55% de las acciones. Dentro de este tramo se incluirá el 5% para empleados. El segundo tramo será el institucional español, es decir, las empresas, bancos y fondos españoles y abarcará entre el 15% y el 25% de las acciones. El tercer tramo es el internacional global y oscilará entre el 25% y el 35% de las acciones.

La OPV de Iberia es la primera privatización de una empresa pública del año 2001. Desde junio de 1999, (con Red Eléctrica) el Estado español no había privatizado ninguna empresa.

El primer paso para la salida a bolsa del 53,9% del capital de Iberia se dará mañana cuando el consejo de la empresa lo apruebe. Posteriormente se convocará una junta extraordinaria para que lo apruebe y, asimismo, cambie los estatutos de la empresa aérea. A continuación, se redactará el folleto explicativo y se hará la comunicación previa a la Comisión Nacional el Mercado de Valores (CNMV). El objetivo de la SEPI es que la acción de Iberia cotice en los mercados en la primera semana de abril. Los bancos coordinadores de la oferta son el BSCH y Merrill Lynch.

Reparto actual

En la actualidad, el capital de Iberia se reparte entre el 53,9% en manos del Estado, el 40% en el núcleo estable y el restante 6,1% lo poseen los empleados. Dentro del núcleo estable, British Airways posee el 9%, American Airlines, el 1%; Caja Madrid, el 10%; BBVA el 7,3%; Logista el 6,7%; El Corte Inglés, el 3% y Ahorro Corporación, el 3%.

El núcleo estable compró a razón de 4.500 millones de pesetas cada 1% del capital que compró. Esta valoración, no obstante, no tendrá ninguna relación con la que se establezca ahora para la oferta pública, según fuentes de la SEPI.

Iberia obtuvo el pasado año uno beneficio bruto de 37.000 millones de pesetas, lo que supone un aumento del 18,5% sobre el año anterior.