Nuevo ahorro para dos millones de hipotecas, y para el Tesoro

Familias y empresas pagarán menos por sus créditos en cuanto la banca recorte del precio del dinero. También pagará menos la Administración, que se ahorrará dinero en sus próximas emisiones de deuda.En España hay 2,1 millones de familias que pagan hipoteca, según la Asociación Hipotecaria de España. La mayor parte son créditos hipotecarios a tipos variables que se rigen por el precio del mercado interbancario de Madrid (Mibor), que fluctúa en torno al precio oficial del dinero, más un punto o punto y medio.

Con los tipos de interés de hace tres años una hipoteca a 15 años al 10,75% costaba 11.208 pesetas por millón: 112.080 por 10 millones de préstamo. Con los tipos actuales, en torno al 7%, se pagan 8.988 pesetas por millón o 89.880 mensuales por el mismo crédito. El ahorro ronda, pues, las 22.000 pesetas mensuales.

La mayoría de bancos y cajas tienen los intereses hipotecarios fijos entre el 7,5% y el 8,5%. Los variables equivalen al precio del dinero en el mercado interbancario -ayer el precio a seis meses era el 4,9%- y un recargo entre 1 y 1,75 puntos.

Los créditos al consumo, que en su mayor parte se pactaron a interés fijo, no bajarán de momento. En los dos últimos años, sin embargo, cada vez se hacen más créditos al consumo a tipos variables. Los créditos al consumo fijos firmados a principios de año rondan el 10% en el caso de los fijos. Los variables pueden romper la barrera del 7%.

Peor para el ahorro

La otra cara de la moneda es que los ahorradores sufrirán una nueva reducción de la rentabilidad de sus ahorros. Los depósitos a plazo han bajado en 2,5 billones entre julio de 1996 a junio de 1997, según el Banco de España. La mayoría de este dinero ha ido a fondos de inversión y a la bolsa.La bajada de tipos también supone un alivio para la Administración, que cuenta con ahorrarse 269.500 millones por la bajada de los tipos de interés. Este ahorro, que figura en el proyecto de Presupuestos del Estado para 1998, no se debe sólo a la bajadas que se prevé hasta final de año, sino sobre todo al efecto que tendrá en los 44,8 billones de deuda pública la reducción de tipos que se inició hace dos años y medio.