Los intereses de las hipotecas sobre viviendas marcan un nuevo mínimo en octubre

Octubre detuvo la sangría hipotecaria pero los préstamos más baratos de la historia no lograron revertir la tendencia y devolver el crecimiento al mercado. Según los datos del Instituto Nacional de Estadística publicados este viernes, en el décimo mes del año se constituyeron 29.691 hipotecas sobre vivienda. Esa cifra es un 2,1% inferior a la del mismo mes de 2018 y la más baja en un mes de octubre desde 2017.

Pese a la caída, el dato deja algún rayo de optimismo. Octubre es el tercer mes consecutivo en que se firman menos hipotecas que en el mismo periodo del año anterior, pero el descenso interanual es mínimo si se compara con los meses precedentes. Tanto en septiembre como en agosto, el desplome rondó el 30% por efecto de la entrada en vigor de la nueva Ley de Crédito Hipotecario. La normativa arrancó con problemas técnicos que ralentizaron las operaciones en junio y julio. Puesto que el INE bebe de los registros de la propiedad, esos vaivenes se reflejaron en las estadísticas de agosto y septiembre (puesto que pasa un plazo de entre uno y dos meses desde que se firma una hipoteca hasta que se inscribe en un registro de la propiedad).

Si se observa el acumulado del año, las cifras son positivas por la mínima a pesar del trimestre negro. De enero a octubre de este año se han constituido un 0,1% más de hipotecas que en los diez primeros meses de 2018. El comportamiento del mercado en noviembre y diciembre será clave por tanto para determinar si 2019 acaba en positivo o en negativo.

Mientras tanto, como consecuencia de la prolongación de los tipos bajos en la eurozona y del empeoramiento de la marcha del mercado hipotecario, los préstamos suscritos el pasado octubre fueron los más baratos de la serie estadística y seguramente de la historia. Como media, las nuevas hipotecas sobre vivienda fijaron un interés del 2,50%, una centésima menor a las de septiembre. Es el porcentaje más bajo en los registros del INE.

La causa del abaratamiento se encuentran en los préstamos a tipo variable, que debido a las agresivas ofertas de las entidades bancarias para animar las firmas marcaron un suelo del 2,17%, ocho puntos básicos menos que en septiembre, cuando ya habían marcado su mínimo. Solo un año antes, en octubre de 2018, los préstamos de interés variable tenían un tipo medio del 2,42%. Curiosamente, los de tipo fijo se mantienen más estancados (se situaron en un 3,02%, lo mismo que un año atrás) pero ganan peso en el conjunto del mercado. Así, un 45,3% de las hipotecas registradas en octubre se firmaron a interés fijo, el porcentaje más alto de la serie estadística por encima del 44,5% que marcó el pasado junio. Hace solo una década atrás, los préstamos a interés fijo eran prácticamente marginales, pero el estrechamiento del diferencial con los variables y el temor de los consumidores a futuras incertidumbres económicas los ha impulsado hasta suponer casi la mitad del mercado. 

De acuerdo con los datos difundidos por el INE, el importe medio de las hipotecas sobre viviendas subió un 1,1% respecto a octubre de 2018, hasta los 129.237 euros, mientras que el capital prestado retrocedió un 1,1% en tasa interanual, hasta los 3.837 millones de euros. En términos mensuales (octubre sobre septiembre), el número de hipotecas sobre viviendas se disparó un 32%, su mayor aumento en este mes en al menos cinco años (de hecho, normalmente se firman menos hipotecas en octubre que en septiembre, pero el efecto de la nueva ley ha alterado este año la tendencia). Por su parte, el capital prestado para este tipo de hipotecas avanzó un 26% en el mes, registrando también su mayor alza en un mes de octubre desde 2015.