Liberbank se valora en 565 millones para su salida a Bolsa el próximo día 16

Liberbank, la entidad fruto de la fusión entre Cajastur-CCM, Caja Cantabria y Caja Extremadura, ha sido pesimista a la hora de valorarse con vistas a su salida a Bolsa el próximo día 16. La entidad informó ayer a la CNMV que sus acciones saldrán al mercado al precio de 0,40 euros por título, lo que da un valor de mercado al banco de 565 millones de euros.

La cifra final está 10 céntimos por encima del valor nominal de las nuevas acciones y en el punto más bajo de la horquilla que la entidad se había colocado como objetivo (entre 40 y 50 céntimos por título). El valor propuesto por Liberbank, además, está bastante por debajo de las valoraciones de los analistas.

Los títulos que saldrán a Bolsa serán los que han obtenido los tenedores de híbridos (preferentes y subordinadas) tras el canje llevado a cabo por orden del FROB hace un mes. Estas acciones representan un 29% del capital total del banco.

Para evitar que los tenedores de híbridos desencadenen una estampida de ventas que deprima el precio de la acción tras su entrada en el mercado, la entidad ha dispuesto que puedan vender sus acciones antes de la salida a Bolsa, en una operación llamada sales facility.

Los accionistas que así lo deseen tienen hasta las tres de la tarde del viernes para solicitar su inscripción en el sales facility. El lunes y el martes, los inversores cualificados podrán hacer propuestas para adquirir acciones de la entidad a través de este mecanismo, y las operaciones se cerrarán el miércoles.

Toda esta operación es parte del plan de recapitalización del banco aprobado por las autoridades españolas y europeas el pasado mes de diciembre.