Las hipotecas se encarecen en 2012 pese a la caída a mínimos del euríbor

La caída del euríbor a mínimos históricos no se ha traducido en créditos más baratos para un buen número de hipotecados. Por un lado, porque no es extensible para quienes en su día contrataron un préstamo con la llamada cláusula suelo, que limita los descensos de este indicador. Por el otro, porque las hipotecas son cada vez más caras. Según el anuario de 2012 que han publicado los registradores este lunes, el tipo de interés medio de los nuevos créditos hipotecarios formalizados durante el pasado ejercicio fue del 4,08%, unas tres décimas más que en 2011.

Tal y como recuerda este colectivo, el tipo medio de los préstamos para comprar una casa firmados en 2010 fue del 3,37%. El porcentaje, subió hasta el 3,72% al año siguiente y volvió a aumentar en el pasado ejercicio pese a la caída a mínimos del euríbor. El euríbor es el interés medio al que una serie de bancos europeos se prestan el dinero entre sí y su importancia radica en que se usa de base para fijar el precio de las hipotecas a tipo variables en España. Los registradores explican esta divergente evolución al aumento de los diferenciales aplicados por las entidades financieras.

En 2012, el importe medio de los créditos hipotecarios firmados fue de 105.421 euros, bastante menos que los 116.786 euros de 2011, lo que supone volver a los niveles de 2003.

Recorte de los precios

Junto a las hipotecas, el anuario también entra a analizar la evolución del precio de la vivienda, que bajó más de un 13% en 2012. Así, destacan los registradores, profundizó aún más su caída tras caer un 10,5% en 2011 y otros 6,6% en 2010. Frente a los niveles máximos, el recorte es del 30%. En paralelo al abaratamiento, las transacciones cayeron un 10,6% durante el pasado ejercicio, hasta las 330.750 operaciones. Con este resultado, añaden, ni los cambios fiscales como el fin de la deducción por compra y la subida del IVA han logrado modificar la tendencia de fondo de los años precedentes.

Por nacionalidades, el 8,12% de las adquisiciones registradas correspondieron a ciudadanos extranjeros, un 6% más que en 2011. Se trata del resultado más elevado de los últimos cinco años, próximo al alcanzado en 2007 (8,2%), aunque con un perfil de comprador extranjero diferente, con una finalidad más turística. También llama la atención que el 18,6% de las compras fueron realizadas por personas jurídicas, frente al 81,3%, que correspondieron a personas particulares, lo que supone un importante incremento del peso relativo de las compras por parte de personas jurídicas respecto a años anteriores. Así, este porcentaje fue del 6,5% en 2010.

Informe de Standard & Poor's

Sin salir del mercado inmobiliario, la agencia de medición de riesgos Standard & Poor's considera que seguirá sumido en un profundo bache tanto este año como el próximo. La causa es el enorme stock de viviendas sin vender acumulado. Según sus cálculos, más moderados que los de los registradores, los precios ha caído ya un 28% desde los máximos de marzo de 2008. Para el futuro, calcula que bajarán otro 8% en 2013 y un 5% en 2014. Con ello, la tendencia a la baja se moderará frente a lo sucedido en 2012, cuando la vivienda se abarató un 10,5%. Pese a ello, augura un recorte acumulado del 20% de aquí a 2018.

"Vemos pocas oportunidades para que los hogares españoles sean mucho más solventes dado que los precios siguen cayendo, el poder adquisitivo está descendiendo y los tipos de interés se están estabilizando", afirma S&P. "Esto debería mantener la demanda deprimida", añade el texto.

El stock de casas sin vender se sitúa en torno a los 680.000 unidades, aunque el número total de casas vacías supera los 3,4 millones de unidades, según datos del INE de finales de 2011 (no existe un censo más reciente de esta estadística). España sufrirá este año el mayor recorte de los países europeos analizados en el informe de S&P, seguido de Holanda (-5,5%) y Francia (-5%).