La deuda hipotecaria de las familias avanza a su ritmo más bajo de los últimos cinco años

La deuda hipotecaria de las familias ha registrado en enero una nueva cifra récord, al llegar a los 649.297 millones de euros, pero su ritmo de crecimiento en este periodo, del 12,9%, ha seguido la senda de desaceleración iniciada a lo largo de 2006 y ha crecido al menor ritmo de los últimos cinco años, según los datos publicados por el Banco de España.

El incremento registrado en el mes de enero se ha situado tres décimas por debajo del registrado en el mes de diciembre y casi siete puntos inferior al incremento de 17,5% registrado en enero de 2007.

Sin embargo, en términos absolutos, la deuda de las familias por compra de vivienda ha registrado en diciembre un nuevo récord, superando por noveno mes consecutivo los 600.000 millones de euros. En este sentido, la deuda hipotecaria de los hogares es más del doble que la contabilizada en 2003, cuando se situó en 300.000 millones de euros.

Con todo, el menor ritmo de crecimiento del endeudamiento familiar está en línea con la desaceleración de los precios de la vivienda iniciada en 2006. Así, la vivienda libre se ha encarecido un 4,8% en 2007, al situarse 2.085,5 euros por metro cuadrado al cierre del ejercicio, lo que supone el nivel más bajo de la última década, según datos del Ministerio de Vivienda.

Por su parte, el Banco de España señala en su última Encuesta sobre Préstamos Hipotecarios, que el endurecimiento de las condiciones de oferta de crédito en España, principalmente en las operaciones realizadas con empresas y con los hogares para la adquisición de vivienda, continuó durante el último trimestre de 2007.

El informe señala que la demanda disminuyó de forma generalizada, pero con mayor intensidad en la financiación para la compra de inmuebles por parte de las familias, y que cayó, por encima de lo esperado, en las peticiones de fondos de las sociedades.

De cara al 2008, las entidades anticipan un endurecimiento adicional de las condiciones de oferta de crédito a las familias y a las empresas, así como una nueva reducción de la demanda, aunque los cambios en la oferta serán algo menores que los registrados durante los últimos meses de 2007.

Los créditos al consumo sufren las restricciones

Por otro lado, los créditos al consumo crecieron en enero un 12%, casi una décima más que en el mes anterior y más de cinco décimas menos que en el mismo mes de 2007, con un saldo de 229.876 millones de euros.

Sumando ambos conceptos (deuda hipotecaria y créditos al consumo), el endeudamiento total de los hogares se situó en 880.982 millones en el primer mes del año, lo que representa un incremento del 12,7% respecto al mismo mes de 2007.

A la vista de estos datos, las familias españolas tuvieron que destinar el 46,2% de su renta bruta disponible a financiar la compra de vivienda en 2007, tres puntos y medio más que al cierre de 2006 y la cifra más alta de toda la serie histórica.

Descontando las deducciones de las que se benefician las familias por compra de vivienda a través del IRPF (un 15% con carácter general hasta un máximo de 9.015 euros anuales), los hogares destinaron el 37% de su renta bruta disponible a financiar la adquisición de su vivienda en 2007, cifra superior al 29,9% que fue necesario en el 2006.

Este aumento del esfuerzo financiero de los hogares por compra de vivienda está en línea con el aumento del importe medio de las hipotecas. En 2007, dicho importe medio se situó en 149.007 euros, lo que supone un incremento del 6,2% respecto a 2006, según la estadística de hipotecas del INE.