Solvencia y cambio de ciclo

La persistencia de la crisis financiera y las cada vez mayores evidencias de su incidencia sobre la economía real han sembrado dudas sobre la capacidad de las entidades de crédito para hacer frente al actual proceso de desaceleración. En esta línea, cabe destacar la reciente publicación por parte del Banco de España de la Memoria de Supervisión Bancaria 2007, que pone de manifiesto las buenas condiciones con las que se cerró el último ejercicio, tanto en términos de solvencia como de provisiones. Por tanto, y si bien la nueva coyuntura está teniendo un impacto tanto en términos de volumen de negocio como de morosidad, al haberse hecho los deberes en los años de bonanza se puede afrontar el futuro desde un excelente punto de partida.

El llamado 'Pilar II' incluye un nuevo requerimiento: el Informe de Auto-evaluación del Capital

En el mismo sentido, y como respuesta a la cada vez mayor complejidad del entorno, se ha completado el proceso de transposición a la normativa española del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, Circular 3/08 del Banco de España (BOE de 10 de junio). Dentro de la misma, destaca especialmente el llamado Pilar II o proceso de revisión supervisora, en el que se incluye un nuevo requerimiento informativo para nuestras entidades: el Informe de Auto-evaluación del Capital. En dicho informe las entidades deberán hacer una completa revisión de los riesgos que asumen, tanto desde un punto de vista cuantitativo (importe de exposición) como cualitativo (procedimientos de control). A partir de esta revisión, y en función de los riesgos relevantes, las entidades realizarán la necesaria planificación del capital para mantener niveles de solvencia suficientes en siguientes ejercicios, dadas las previsiones de la entidad, las fuentes posibles para su reforzamiento y considerando probables situaciones de estrés, como entornos recesivos o fuertes caídas en los mercados. Ejercicio de planificación que incluirá la conciliación del más puro enfoque de solvencia (Banco de España) con el enfoque de gestión (interno), en el que la entidad pondrá de manifiesto la tarjeta de presentación en términos de calidad crediticia con la que se quiere presentar antes a sus ahorradores e inversores. Consideramos que este proceso se convertirá en una pieza clave de la nueva normativa, y creemos que bien enfocado y en conjunción con el Pilar III (información al mercado) ayudará a los mercados a evaluar fielmente a las entidades.

Esteban Sánchez y Luis Teijeiro son profesores de la Escuela de Finanzas Aplicadas (Afi).