Banca al por menor

Casi cuatro años más tarde de la puesta en circulación del euro, llama la atención lo poco habitual que resulta para los ciudadanos europeos la contratación de servicios financieros con entidades de otros Estados miembros. Ello es especialmente así en un entorno de moneda única, en el que cabría haber pronosticado un aumento creciente de las transacciones financieras entre ciudadanos de un país y bancos de otro. Sin embargo, los flujos financieros cross-border en el mercado bancario minorista son muy escasos. El crédito concedido por entidades de otros países de la zona euro representa menos del 5% del crédito interno del área. Además, siguen persistiendo notables disparidades entre los precios y condiciones de estos servicios (comisiones, tipos de interés, plazos...).

Aunque lentamente, se están produciendo algunos avances en la integración bancaria minorista europea

Ello contrasta con las bondades que tendría para consumidores y entidades financieras el aprovechamiento de un sistema bancario más integrado. En el caso concreto del mercado hipotecario, las ganancias estimadas derivadas de su integración ascenderían a un 0,9% del PIB entre 2005-2015 según un reciente estudio de London Economics.

Este sesgo doméstico de los hogares europeos tiene diferentes causas. En primer lugar, la proximidad de la entidad al cliente es importante en productos, como las hipotecas, en los que el importe es elevado. La legislación que rige la garantía, en este caso la vivienda, es nacional. La proximidad también es un factor que genera confianza, uno de los principales activos de una entidad financiera sobre todo en la comercialización de productos de ahorro. Por otro lado, cabe resaltar que las características que definen los productos bancarios dependen en muchos casos de aspectos nacionales como la regulación, la fiscalidad o la cultura financiera, que hacen compleja la traslación inmediata de determinados productos de unos países a otros.

No obstante, las cosas parecen estar evolucionando, aunque lentamente. La Comisión Europea publicó en mayo el Libro Verde de servicios financieros en el que se plantea el marco de referencia sobre este tema para los próximos cinco años. Aunque con más retraso del previsto al comienzo de la UEM, se detecta una presencia creciente de bancos extranjeros en los sistemas financieros europeos y se está trabajando para desarrollar en el medio plazo un sistema de pagos minoristas integrado.

Carmen Hernansanz es economista-jefe de Análisis Sectorial del Servicio de Estudios de BBVA.