Una nueva oleada de depósitos

Las familias españolas parecen tener claro que lo más seguro es colocar su ahorro en depósitos o en cuentas de efectivo. Las entidades conocen esta preferencia y no dudan en aprovecharla. Ahora, bancos y cajas se han lanzado a promocionar sus nuevos depósitos: desde los tradicionales a un mes de alta rentabilidad hasta los vinculados al Ibex 35, pasando por los que ofrecen regalos.

Los depósitos de moda este mes ofrecen rendimientos finales vinculados al Ibex 35 y garantizan que no se perderá el capital invertido

En este nuevo capítulo de la que parece ya una tradicional guerra de depósitos entre las entidades se puede encontrar de todo. ING Direct, Patagon y Unicaja apuestan por los llamados de alta remuneración a corto plazo. El banco naranja ofrece hasta el próximo 30 de junio la posibilidad de suscribir un depósito al 6% TAE (tasa anual equivalente) con una duración de un mes. No hay límite de cantidad y no se aplica ningún tipo de comisión. Cualquier persona que, a través de Internet, abra una cuenta corriente en Patagon puede suscribir el Depósito Bienvenida de esta entidad al 6% (TAE) durante un plazo de un mes. No se cobran ni gastos ni comisiones. Su importe mínimo es de un euro, y el máximo, de 25.000 euros. En Unicaja, la tasa de rentabilidad queda establecida en el 2,17% TAE para depósitos a un mes, de entre 6.000 y 18.000 euros.

Si algún depósito se ha puesto de moda, sin embargo, en este mes, es el que ofrece rendimientos finales vinculados a la evolución del Ibex 35 garantizando siempre que, por lo menos, el capital invertido no se perderá. Es la tradicional mezcla de seguridad y riesgo, por la que parecen tener preferencia los inversores españoles. Todos los actualmente en periodo de suscripción tienen características similares de base y, no obstante, importantes diferencias efectivas para el cálculo de rendimientos finales. El Depósito Bolsa Garantizado de ING Direct ofrece limpio (sin comisiones) el 40% de la revalorización del Ibex 35, que pasa a ser del 10% si no se agota el plazo inicial establecido de 25 meses. No es casual esta duración: se ha elegido porque la legislación fiscal actual establece que los rendimientos de los depósitos conseguidos en un periodo superior a dos años se incluirán como rendimientos del capital mobiliario únicamente por el 60% de su importe, lo que, efectivamente, reduce su tributación.

El Depósito de Uno-e tiene el mismo plazo, pero ofrece el 45% de la revalorización del Ibex 35, reduciendo ésta al 15% si no se agota. BS Depósito Ibex 35, comercializado por Banco Sabadell y su filial en Internet Activo Bank, parte de esa misma cifra del 45%. Sin embargo, su novedad radica en que ese porcentaje no se aplica sobre la revalorización del índice bursátil español, sino sobre su variación, independientemente de que ésta se produzca al alza o a la baja. Teóricamente cuanto más elevada sea la subida o más pronunciada sea la bajada, mayores serán las ganancias que se puedan lograr. En este caso, el plazo es de tres años, lo que supone igualmente apurar las ventajas fiscales de sus rendimientos. En La Caixa, la revalorización ofrecida sobre el Ibex 35 es del 50%, pero calculada sobre la media mensual. Se garantiza un mínimo del 3%.

Vuelta de tuerca

Deutsche Bank y Banesto dan una vuelta de tuerca a sus depósitos. La primera de estas entidades combina un depósito tradicional con la inversión obligatoria en su fondo Selección, al menos en un 50% de la inversión total. La imposición a plazo fijo, durante tres meses, se remunera al 5% TAE. El Depósito 4% de Banesto garantiza el 100% del capital inicial en un plazo de cuatro años. Su rentabilidad final está condicionada a la evolución de una cesta compuesta por Iberdrola, Banco Popular, Telefónica, BBVA y Repsol, de tal manera que, cada año, si las cinco acciones de la cesta igualan o aumentan su cotización, se obtiene una remuneración del 4% sobre el capital y si no otra del 1,25%, prorrogándose el depósito 12 meses más, hasta un máximo de cuatro años.

El BBVA no promociona en estos días un depósito como tal; más bien se trata de una imposición a tres meses cuya rentabilidad se obtiene en especie: una vajilla de porcelana.

Si bastantes son las novedades en este mes de mayo por el lado de los depósitos, tan sólo destaca una de forma especial por el lado de los créditos, no tanto por su importe, tipo o plazo, sino por su forma de análisis y concesión. El Banco Sabadell acaba de lanzar el BS Crédito Familiar, que puede solicitarse no sólo a través de las sucursales de la entidad, por teléfono o por Internet, sino también a través del teléfono móvil mediante un mensaje SMS. La entidad asegura dar respuesta confirmando o denegando la operación en un máximo de dos horas.

El destino del ahorro ha cambiado poco en los últimos cuatro años y mucho, sin embargo, si se vuelve la vista atrás hasta 1990, según se recoge en el último estudio sobre esta materia de Santander Gestión de activos. En 2004, el porcentaje de ahorro colocado en depósitos y efectivo es del 43%, superior al de 2003 en tres puntos porcentuales y similar al de 2002. En 1990, estos productos acumulaban el 61,2% del ahorro familiar, tasa que fue descendiendo paulatinamente en esa década hasta alcanzar los porcentajes actuales. A lo largo de 2004, el crecimiento de esta magnitud ha sido del 8,1%, frente al aumento de más de un 12% de las acciones.