Barceló propone fusionarse con NH para crear el mayor grupo hotelero español

El grupo hotelero Barceló ha propuesto a su rival NH Hoteles la fusión de sus negocios. Así lo ha confirmado NH este martes en un hecho relevante enviado a la CNMV, tras adelantarlo el diario Expansión. En dicha nota, confirma haber recibido una "muestra de interés no solicitada, preliminar y no vinculante" por parte de Barceló "para la fusión de sus respectivos negocios". Si prosperase la fusión, Barceló ostentaría una participación del 60% del nuevo grupo, que sería un gigante hotelero que cotizaría en Bolsa con más de 600 hoteles en todo el mundo y con una facturación conjunta de más de 3.000 millones de euros. Ante dicha información, la CNMV ha decidido suspender la cotización de NH antes de la apertura de la Bolsa. Cuando ha levantado la suspensión, pasada la una de la tarde, las acciones de NH se han disparado casi un 20%.

NH no da pistas en la nota sobre una posible respuesta. Tan solo reitera que es una "muestra de interés no solicitada" y que actualmente tiene vigente un plan estratégico que incluye un "proyecto independiente de gran crecimiento que sigue siendo válido". Afirma que se comunicará al mercado cualquier modificación de esta decisión. Las acciones de la cadena hotelera cerraron el viernes a un precio de 5 euros por título, con una caída del 0,5%. Al conocerse el interés de Barceló, que no cotiza en Bolsa, sus acciones se han disparado hasta rozar los 6 euros, casi un 20%, aunque luego se han moderado. La capitalización bursátil roza ya los 2.000 millones, cuando al cierre del mercado del viernes estaba en 1.750 millones.

Según la información de Expansión, Barceló propone a NH fusionar sus negocios en una compañía que cotizaría en Bolsa y en la cual el grupo mallorquín tendría una participación del 60%. NH tendría que hacer una ampliación de capital que suscribiría Barceló, que además tendría mayoría en el consejo de administración. NH está controlado al 29,5% por el grupo chino HNA, que, no obstante, no está presente en el consejo de administración porque el resto de accionistas así lo decidió en junio al considerar que había un conflicto de intereses por cuando el grupo chino había comprado una cadena hotelera competencia de NH. El fondo Oceanwood controla otro 12% de NH y Hesperia otro 9%.

De confirmarse la fusión, vería a la luz el mayor grupo hotelero español, con cerca de 100.000 habitaciones en más de 600 hoteles por todo el mundo. Barceló es especialmente fuerte en el segmento vacacional, que constituye el 31% de su cartera, y, geográficamente, en América, con una buena presencia en el Caribe. Por su parte, NH está más especializado en hoteles urbanos y tiene mayor presencia en Europa. Hoy por hoy, el grupo Meliá Hotels es la mayor cadena hotelera española, con 375 establecimientos (96.369 habitaciones) en 43 países, con una facturación de 2.882 millones de euros, según su memoria anual.

Con 389 hoteles (44.718 habitaciones) en 31 países en cartera, según informa en su página web, NH Hotel Group facturó en 2016 un total de 1.474,6 millones de euros, un 5,6% más que el año anterior. El resultado de explotción (ebitda) de 180,9 millones (+21%). El beneficio neto ascendió a 30,8 millones, multiplicando por 30 el de 2015, que fue de apenas 900.000 euros. De hecho, en el año anterior, 2014, presentó pérdidas de 9,6 millones, mientras que en 2013 fueron de 39,8 millones. Este año, en los nueve primeros meses declaró ganancias netas por 24,5 millones, un 13,7% más que en el mismo periodo del año pasado.

Por su parte, el grupo mallorquín Barceló (empresa familiar que no cotiza en Bolsa) tuvo en 2016 una cifra de negocio de 2.854,9 millones de euros (un 15,1% más que en 2015), con unas ventas netas de 1.979,7, un 23,7% más que el año anterior. Su resultado de explotación ascendió a 338,6 millones (+11,9%) y su beneficio neto fue de 125,4 millones de euros (+25%). La deuda se redujo en 2016 un 8,3%, hasta 494,8 millones. Su negocio hotelero, con el que facturó unos 1.300 millones -no desglosa las cuentas-, cuenta con 229 hoteles en 21 países, con 50.486 habitaciones, según la memoria anual. Un total de 153 de esos hoteles están en América, 112 en EE UU y 41 en América Latina y el Caribe. Otros 72 están en Europa, 2 en Egipto y otros 2 en Marruecos.