Aena ofrecerá a Alba, Ferrovial y TCI el 21% de su capital al nuevo precio

AENA estudia dar opción a Corporación Financiera Alba, Ferrovial y el fondo TCI, los tres inversores elegidos para formar un núcleo duro con el 21% de su capital social, para que puedan hacerse con esta participación al mismo precio que el de la Oferta Pública de Venta, precio que se fijará este lunes 9 de febrero, y no se queden fuera de la operación, según han informado a Europa Press en fuentes conocedoras del proceso.

No obstante, desde Enaire, matriz de AENA y que mantendrá una participación de control del 51% del capital, advierten de que la opción de reservarles el 21% si el precio final supera el máximo ofrecido por los accionistas de referencia va en contra de los pliegos de la OPV, cuyo folleto ha sido aprobado por la CNMV. Por ello, advierten de que si tanto Alba como Ferrovial o TCI quieren mantener su participación pese a no alcanzar el precio de la OPV, tendrán que entrar en el tramo institucional en iguales condiciones que los fondos y otros agentes que han mostrado su interés en pujar por AENA.

Los tres socios de referencia, elegidos antes de lanzar la OPV y seleccionados con idea de que formen un grupo estable dentro del gestor aeroportuario, ya están presentes en su consejo de  administración. Según el esquema diseñado por el Gobierno para privatizar el 49% de AENA, la idea era entregar este 21% a un núcleo duro y colocar el 28% entre inversores insitucionales y particulares, a los que se reservaría un 10% de la oferta inicial.

En virtud de la nueva banda indicativa de precios que AENA fijó este martes para su estreno en Bolsa el próximo día 11 (de entre 53 y 58 euros por acción), los tres inversores del núcleo duro quedarían con toda probabilidad fuera de la operación.

El mínimo de este nuevo rango (53 euros) supera el precio máximo al que Ferrovial y el fondo TCI se comprometieron a comprar títulos de AENA (48,66 y 51,60 euros por acción, respectivamente), y está muy cerca del tope propuesto por Corporación Financiera Alba (53,33 euros). No obstante, según explicaron a Europa Press en dichas fuentes, AENA mantendría "reservado" el 21% de su capital inicialmente previsto para estos socios hasta el próximo día 9 de febrero.

Por su parte, Corporación Financiera Alba y Ferrovial aseguran estar a la espera de que el día 9 se determine ese precio, según aseguraron a Europa Press en fuentes del sector. Aena seleccionó el pasado mes de octubre, a través de un proceso de concurrencia, a la firma de inversión de la familia March, al grupo de construcción y servicios que preside Rafael del Pino y al fondo británico como socios de referencia, en el marco de la primera fase de la privatización de Aena.

En concreto, Alba se adjudicó títulos representativos del 8% de Aena, Ferrovial un 6,5% y The Children's Investment Fund (TCI) otro 6,5%. Los tres entraron entonces en el consejo de Aena, donde cuentan con un representante cada no.

Los socios tendrían que tomar sus títulos en el marco de la OPV que estaba prevista para el pasado mes de noviembre. No obstante, un problema con la carta de conformidad de la operación la retrasó hasta este mes de febrero, una demora que, dada las condiciones del mercado y del operador de aeropuertos, ha supuesto una revisión al alza de los precios de la operación.

El compromiso que estos socios establecieron con Aena establece que "no están obligados a comprar ninguna acción" en caso de que su precio máximo fuera inferior al de OPV. En caso de entrar en el capital, están obligados a mantener su inversión durante al menos un año.