El banco luso Espirito Santo se desploma en Bolsa por una ampliación de capital

El banco portugués Espirito Santo se ha desplomado en Bolsa tras anunciar el jueves al cierre de los mercados una ampliación de capital por 1.010 millones con la que pretende reforzar capital y obtener liquidez para cerrar la compra de parte del negocio de seguros de su socio Credit Agricole. La entidad ha llegado a caer un 23% en el parqué de Lisboa, lo que ha arrastrado al principal índice de Portugal, el PSI 20, aunque a medida que avanzaba la sesión ha moderado las pérdidas y han cerrado con un descenso del 10,5%.

Con este recorte, las acciones del primer banco de Portugal por capitalización bursátil han pasado de intercambiarse de 1,167 euros a 1,04, lo que arroja un valor en Bolsa de 1.525 millones. Según explicó el banco, los 2,56 millones de nuevas acciones que se pondrán en circulación se suscribirán a 0,39 euros cada una, lo que supone un descuento del 66% frente al último precio que marcaron el jueves.

La entidad, en cualquier caso, tiene garantizado parcialmente el éxito de la operación, dado que el 51% de sus accionistas de referencia se han comprometido a acudir a la ampliación. Un sindicato de bancos está buscando inversores para completar la oferta.

Gracias a la ampliación, Espirito Santo aumentará su ratio de capital Tier 1 del 9,21% al 10,75%, ya que aunque los supervisores europeos se conforman con un 9%, las de Portugal han incrementado el mínimo al 10% para final de 2012. También destinará los fondos a hacerse con el 50% que aun no controla en la unidad de seguros de vida BES que actualmente está en manos de su socio Credit Agricole. Esta compra, que le supondrá un desembolso de 225 millones, le permitirá consolidar sus beneficios.

La ampliación anunciada el jueves es la tercera que realiza el banco desde 2006, con las que habrá captado más de 3.500 millones. Los fondos que obtenga le permitirán poder seguir adelante sin necesidad de recurrir al fondo estatal creado por el Gobierno portugués para reforzar el sector, tal y como se estipulaba en el rescate internacional del país. De hecho, analistas consultados por el Financial Times vaticinan que la ampliación del Espiritu Santo no será la última dentro del sector financiero luso.

Tras la operación, Credit Agricole pasará a controlar el 10,8% del capital del banco frente a su 10,3% actual. El holding de inversiones Bespar, participado en un 67,4% por el propio Espirito Santo y en el 32,6% restante por el banco francés, mantendrá un 35%. El brasileño Bradesco tampoco verá alterado su peso en la entidad lusa, que es del 4,8%.