La Caixa venderá los primeros bonos respaldados por la garantía del Estado

La Caixa ultima la salida al mercado de bonos a tres años respaldado por la garantía del Estado, tras el primer acuerdo con el Gobierno de un emisor español. Las entidades BNP Paribas, JPMorgan, HSBC y Société Générale están organizando la venta de la deuda en euros de La Caixa, según asegura una persona de la banca con conocimiento directo del acuerdo, que prefirió no ser identificada. La Caixa, por su parte, también participará en la colocación.

Esta emisión de bonos garantizados se enmarca dentro de un plan puesto en marcha por el Ministerio de Economía y Hacienda en 2008 que incluye garantizar bonos bancarios por valor de hasta 100.000 millones de euros, en un intento de devolver la confianza a los inversores. Las entidades que se acogieron a esta medida presentaron su solicitud a finales de año y obtuvieron cantidades de garantía proporcionales a su cuota de mercado. A La Caixa le fueron otorgados avales para emisiones por más de 9.000 millones de euros (Casi el 10% del total asignado). Según la normativa del Gobierno, no es necesario que lo use todo y sólo pagará intereses por lo que finalmente emita.

Francia y Reino Unido también están garantizando bonos de bancos para impulsar el crédito. En países como España, según explican los expertos, emitir bonos respaldados por el Estado se ha vuelto más caro, porque los bonos soberanos han perdido calificación. La firma de rating Standard & Poor's rebajó el pasado 19 de enero la nota de los bonos españoles, que hasta entonces mantenían una calificación máxima (AAA).

Esta rebaja hizo subir el rendimiento extra que los inversores exigen por comprar deuda soberana española, al nivel más elevado hasta ahora en comparación con los bonos alemanes.