BBVA coloca 1.000 millones en bonos en sólo dos horas

El BBVA hizo ayer un alarde de fortaleza financiera, aprovechando las buenas calificaciones de riesgo que tiene la entidad. En sólo dos horas completó una emisión de bonos a cinco años por 1.000 millones, remunerando 1,8 puntos sobre el tipo mid swap (tipo de referencia en las emisiones a tipo fijo y que es similar al Euríbor a tres meses). La entidad demostró que puede captar dinero sin recurrir a los avales del Estado, como harán otras entidades cuando entre en vigor este mecanismo. No obstante, la cantidad colocada no es muy elevada.

El banco recibió órdenes por 2.801 millones, con lo que superó en 2,8 veces la oferta. La entidad explicó en un comunicado que la operación contó con la participación de 213 inversores distribuidos por toda Europa, sobre todo de fondos de inversión, fondos de pensiones y compañías de seguros.

El banco que preside Francisco González explicó que ésta es la primera emisión de bonos a cinco años que realiza una entidad financiera española en los últimos seis meses y la primera operación en bonos que BBVA distribuye entre inversores institucionales en los últimos 18 meses. Según los analistas, el BBVA ha aprovechado con rapidez la ventana que se ha abierto en el mercado. También destacan que ha pagado menos que otras entidades, como Unicredito, que ha salido al mercado y ha tenido que ofrecer una rentabilidad de 2,10 puntos sobre el Euríbor.

Según BBVA, el éxito de la operación responde a "las fortalezas" de la entidad, así como a su "reconocida calidad creditcia". BBVA cuenta con uno de los mejores ratings de Europa, con una calificación de Aa1, AA y AA- por Moody's, S&P y Fitch, respectivamente, según la entidad. "La holgada liquidez del grupo, con más de 60.000 millones de euros en títulos líquidos, su elevada solvencia y la recurrencia de los resultados le sitúan en una posición de fortaleza de cara a los inversores", aseguró el banco.