El fondo europeo CVC compra el fabricante de maletas Samsonite

El fondo de capital riesgo CVC Capital, el segundo más potente en Europa, se lanzó ayer a la compra de Samsonite, el centenario fabricante de maletas. La firma financiera pagará 1.100 millones de dólares en efectivo (807 millones de euros), lo que representa una prima del 16%. A esa cantidad hay que añadir la asunción de 600 millones de deuda.

CVC se abre así camino en Estados Unidos, donde en enero estableció su primera oficina para competir con otros grandes fondos como Blackstone, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), TGP o Carlyle. El private equity europeo (fondos que suelen hacerse con el control de empresas mal gestionadas y endeudadas) lleva recaudados en los últimos dos años más de 10.000 millones para hacer sus compras.

Su penetración en el mercado estadounidense es la respuesta a la creciente presencia de sus rivales norteamericanas en Europa, que están reforzando sus nombres saliendo a Bolsa. Los actuales propietarios de Samsonite, un consorcio de inversores integrado por Ares Management, Bain Capital y el fondo de pensiones para profesores de Ontario (Canadá), dieron su visto bueno a la operación.

La operación se espera esté cerrada para el cuarto trimestre. Los títulos de Samsonite subieron un 7,5% en el OTC Bulletin Borad, un mercado paralelo de compañías que dejan de cotizar en Wall Street. Samsonite, con sede en Mansfield (Massachusetts), está en manos del citado grupo de inversores desde 2003.

Como le pasara a la industria de la aviación civil, Samsonite sufrió el duro varapalo de los atentados del 11-S contra las Torres Gemelas y el Pentágono, lo que elevó la deuda de la compañía y desplomó su capital bursátil, de los 50 dólares a por debajo de un dólar.