Bancos con intereses compartidos

Con un equipo de cinco investigadores y dos técnicos, y bajo el paraguas de la Fundación BBVA y el Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas, el director de investigación del mismo, Francisco Pérez, analiza en este trabajo la importancia en España de la banca relacional como "una forma de realizar la intermediación financiera que centra su atención en la interacción repetida con los clientes y la aceptación de contratos duraderos e incompletos como base fundamental de la generación de valor".

En este trabajo, que forma parte de un proyecto más ambicioso sobre los aspectos económicos del capital social, se analizan los perfiles de las actividades relacionales en las empresas bancarias evaluando algunas implicaciones. Se hace hincapié en las consecuencias que las relaciones de confianza entre empresas no financieras y bancos pueden tener para los costes financieros de las empresas y para la competencia bancaria.

Asimismo, se considera el efecto sobre la eficiencia bancaria derivado del nivel de confianza existente en cada momento en el entorno del sector bancario y se analiza desde esa perspectiva la localización de las entidades. En una referencia de Jean-Paul Abraham, profesor emérito de las universidades de Lovaina y Notre Dame de Namur, se destaca que la banca relacional se aborda en este estudio como "una opción estratégica y no vocacional".

Se trata de una actividad que registra un importante crecimiento en España, con tasas de variación nominal en torno al 11%. Frente al enfoque de la banca transaccional, que valora separadamente el resultado de los distintos contratos con un horizonte temporal más corto, la banca relacional tiene más en cuenta si la cooperación contribuye a optimizar la inversión en información específica de los clientes con una evaluación de su rentabilidad a más largo plazo.

Según los resultados del estudio, los clientes valoran fundamentalmente la proximidad y calidad del servicio, la regularidad en la financiación, el asesoramiento, la fiabilidad y la confianza en la relación con las entidades. En cuanto a las entidades financieras, valoran la información que se genera en esas relaciones y la continuidad en la prestación de servicios. Paradójicamente, las tecnologías de la información no han reducido el papel de las relaciones personales con los clientes, simplemente las ha transformado. Los servicios rutinarios se han sustituido por las máquinas o el autoservicio de los clientes, pero se ha intensificado la labor en otras actividades de asesoramiento o atención comercial.

En aspectos más concretos, tras valorar las cuentas anuales de más de 6.500 pymes a lo largo de ocho años, el estudio concluye que las pequeñas y medianas empresas españolas se relacionan por término medio con tres entidades financieras distintas, aunque el 25% trabajan sólo con un banco, siendo las empresas más pequeñas las que trabajan con un menor número de entidades. Y destaca también que los costes de financiación son menores cuanto menor es el número de bancos con los que opera la empresa. Así, "el coste financiero que pagan las empresas se incrementa, en promedio, un 0,8% por cada relación bancaria adicional".

Han analizado también la repercusión de la eficiencia de la entidad en los resultados de la empresa para concluir: "Los bancos más eficientes aplican tipos de interés más reducidos en los préstamos que conceden, de forma que trabajar con una entidad financiera un 20% más eficiente que otra supone un ahorro de costes financieros del 9%".