Las hipotecas son en España más baratas que en la zona euro, mientras el endeudamiento familiar sigue al alza

Los créditos hipotecarios en España son más baratos que los que se conceden en la zona euro (3,75% de media frente a 4,55%), mientras que en los dedicados al consumo sucede lo contrario. Las entidades europeas cobran por estos últimos una media de 8,02% y un 8,42% en España, según el informe económico del Banco de España correspondiente a febrero. En él se señala que la banca está "endureciendo la oferta" de hipotecarios, mientras se alerta de que la deuda de las familias

ha seguido creciendo durante los primeros meses de 2004.

En España, el crédito hipotecario sigue siendo la estrella que más brilla. En 2003, los préstamos dedicados a la adquisición de la vivienda crecieron un 20%, mientras que la media en los países de la zona euro fue del 7%. El crecimiento de este mercado ha provocado "un mayor grado de competencia en España", según el Banco de España, por lo que los precios son más ajustados que en los países del euro.

Incluyendo el peso de las comisiones, la media de los créditos hipotecarios se cobra en España al 3,75% frente al 4,55% de la zona euro. En España, el 80% de los nuevos créditos se firmaron a tipo variable, mientras que en Europa esta tasa desciende hasta el 43%. Los tipos de los préstamos para la compra de vivienda descendieron una media de 0,9 puntos en el 2003 en España.

Pero tanto crecimiento parece tocar a su fin. Los bancos españoles endurecieron otra vez, en el último trimestre de 2003, por quinto trimestre consecutivo, las condiciones de los hipotecarios y esperan una nueva contracción de su oferta en los préstamos a los hogares para adquisición de vivienda en los primeros meses de 2004, aunque más comedida. Así lo muestra la Encuesta sobre préstamos bancarios, elaborada por el Banco Central Europeo a entidades europeas (diez españolas entre ellas).

Más cautelas en vivienda

La principal razón de este frenazo es, "exclusivamente, las perspectivas con respecto de la evolución del mercado de la vivienda", dice el Banco de España. Incluso detalla que donde más se selecciona es en la solvencia de los prestatarios, "y en la relación entre el principal del préstamo y el valor de la garantía". Es decir, están poniendo las primeras cautelas, por si acaso.

En cuanto a los créditos al consumo, la situación es peor para los españoles. En la eurozona, la media de tipos que se aplica es del 8,02%, mientras que en España asciende hasta el 8,42%, incluyendo las comisiones. En este caso, la fuerte competencia financiera no ha bajado los precios más que en Europa, si bien la caída de tipos de interés provocó que los préstamos se abaraten 0,6 puntos en España respecto de 2002. El Banco de España añade que "las entidades españolas parecen haber moderado el grado en que restringieron la concesión de crédito a los hogares para consumo", por las buenas perspectivas económicas.

Otro capítulo en el que España sale peor parada es el de los descubiertos en cuenta corriente. Mientras las entidades de la UE cobran una media del 9,84%, en España se aplica el 12,98%. El organismo supervisor justifica esta diferencia "porque en nuestro país estas operaciones no se conciben como una modalidad de financiación, sino como un recurso marginal". Por lo que respecta a la remuneración del pasivo, España está casi igualada al resto de la zona euro con un pago 2,08% frente al 2,10%.

Por otro lado, la deuda contraída por las familias españolas continúa con su trayectoria ascendente en 2004, según la información provisional de enero, al tiempo que se mantiene el avance de los fondos dirigidos a empresas y se modera el crecimiento de los activos más líquidos. Por último, el Banco de España apunta que la evolución de la economía española en los primeros meses del 2004 será similar a la del último trimestre del 2003, cuando el PIB creció el 2,7%.