Sogecable fija entre 20 y 23,5 euros el precio de la acción en la OPV por el 25% de su capital

Sogecable ha fijado entre 20 y 23,5 euros (3.327,72 y 3.910,071 pesetas) la banda no vinculante del precio al que saldrán al mercado las acciones que representan el 25% de su capital. Ello supone que el valor total de la compañía en Bolsa estaría entre 1.940,4 millones de euros (322.868 millones de pesetas) y 2.280,05 millones de euros (379.370 millones de pesetas). La operación, cuyo folleto informativo ya ha sido verificado por la Comisión de Valores, prevé fijar el precio definitivo de la acción el 19 de julio. El primer día de cotización será, con toda probabilidad, el 21 de julio.

"Esta colocación es la consecuencia del trabajo que a lo largo de diez años hemos realizado en la compañía". Con estas palabras, el presidente de Sogecable y del Grupo PRISA, Jesús de Polanco, daba ayer el banderazo de salida a la primera colocación en Bolsa de una empresa española de medios de comunicación. Sogecable pondrá en el mercado el 25% de su capital, mediante una ampliación de capital y una simultánea oferta pública de venta de acciones (OPV). En el acto de presentación de la colocación, que tuvo lugar en la Bolsa de Madrid, el consejero delegado del grupo, Javier Díez de Polanco, explicó que se ha fijado una banda de entre 20 y 23,5 euros (3.327,72 y 3.910,071 pesetas) como precio para los títulos que saldrán a Bolsa. La OPV está dividida en tres tramos: el minorista nacional (15%), institucional nacional (25%) e institucional internacional (60%). Dentro del tramo minorista habrá una parte, un máximo de 300.000 acciones, destinada a los trabajadores del grupo, con un 3% de descuento inicial sobre el precio de salida.

El calendario del tramo minorista fija el periodo de formulación de mandatos de compra entre los días 5 y 9 de julio, y un plazo de revocación de dichos mandatos entre el 5 y el 15 de julio. El importe mínimo de los mandatos de compra se ha fijado en 200.000 pesetas (1.202,02 euros), en tanto que el máximo se ha colocado en diez millones de pesetas (60.101,21 euros). El precio máximo se fijará el 9 de julio, en tanto que el definitivo se conocerá el 19 de julio. Sogecable prevé que el primer día de cotización será el 21 de julio, aunque en el folleto informativo se deja abierta la posibilidad de que sea un día después.

Javier Díez de Polanco señaló que los fondos obtenidos de la ampliación de capital, que estarán entre 23.000 y 25.000 millones de pesetas, se destinarán a reforzar la política comercial y a renegociar préstamos para aliviar la carga financiera. El consejero delegado de Sogecable anunció que el grupo entrará en rentabilidad el año próximo y que los beneficios aumentarán notablemente el siguiente ejercicio. En cuanto a 1999, explicó que lo presupuestado eran unas pérdidas de 5.600 millones de pesetas, pero que las expectativas han mejorado y que la previsión actual es de unos números rojos de 2.360 millones. Añadió que Sogecable no repartirá dividendo en los próximos tres años.

Díez de Polanco resaltó que el folleto incluye un acuerdo y un compromiso de gestión entre los dos principales accionistas de Sogecable, PRISA y Canal + Francia. Todos los accionistas venden casi proporcionalmente a su presencia en el capital de Sogecable. La excepción es el grupo Eventos, que vende algo más y pasa del 7,89% al 3,95%. Los accionistas han suscrito un acuerdo en virtud del cual se comprometen a no vender títulos de la sociedad en un plazo de 180 días.