Telefónica logrará plusvalías de 800 a 1.100 millones por la venta de Atento

La filial de Telefónica Atento saldrá a Bolsa valorada entre 1.155 y 1.500 millones, según la banda orientativa de precios contenida en el folleto registrado ayer en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Telefónica vende el 51% del capital, ampliable al 56,1%. Al reducir su participación por debajo del 50%, podrá apuntarse plusvalías por el 100% del capital, que, en función del precio, se situarán entre unos 800 y 1.100 millones, dado que el valor contable de Atento es ligeramente superior a los 300 millones. La colocación se hará entre inversores institucionales a un precio de 19,25 a 25 euros por acción, que supone de 13 a 16,8 veces el beneficio por acción de 2010. El precio definitivo se fijará el 9 de junio. Las acciones de Atento, dedicada a la atención telefónica y los teleservicios, empezarán a cotizar el 13 de junio.

Javier de Paz cobrará 395.000 euros fijos y hasta 120.000 de bonus

Telefónica ingresará entre 589 y 841,5 millones, dependiendo del precio y tamaño final de la operación. Además, el pasado 30 de marzo decidió cobrar un dividendo extra de 150 millones con cargo a las reservas y la prima de emisión de Atento, que provocan que la empresa salga a Bolsa con una deuda financiera neta de 146 millones.

En el futuro, Atento se propone distribuir un dividendo mínimo del 15% del beneficio.

Telefónica se ha comprometido a no vender más acciones de Atento en 360 días desde la salida a Bolsa, salvo con permiso de los coordinadores de la colocación, Citigroup y Goldman Sachs. Esos dos bancos y el resto de colocadores recibirán una comisión del 1,5% del importe de la operación (unos 10 millones). Además, Telefónica podrá repartir discrecionalmente comisiones por importe de otro 0,75% (otros cinco millones) entre los bancos colocadores que la compañía quiera. La operación generará otros 4,3 millones en gastos.

Atento está presente en 17 países, aunque logra en Brasil más de la mitad de sus ingresos, y cuenta con más de 364 grupos empresariales como clientes, entre los que destacan la propia Telefónica (50,3% de las ventas) y BBVA (9,1%). En el primer trimestre de este año elevó sus ingresos un 23,4% hasta 446 millones, mejoró su resultado de explotación un 13%, hasta 28,8 millones y su beneficio neto un 1,6%, hasta 16,2 millones. En 2010 facturó 1.663 millones y ganó 89. La empresa cuenta con una plantilla de 150.520 empleados "sin incluir becarios", según el folleto de colocación. El sueldo medio de la plantilla en todo el mundo se sitúa por debajo de los 10.000 euros, según los datos que se desprenden del folleto de colocación.

Atento tiene 7.976 litigios laborales en Brasil por importe de 236,9 millones, de los que la propia compañía cree que pueden prosperar reclamaciones por importe de 82,7 millones. La compañía solo tiene provisiones por 15,8 millones para esos litigios.

Telefónica tendrá cinco de los 13 puestos del Consejo de Atento, incluido el presidente no ejecutivo, Javier de Paz. Habrá siete independientes y un consejero ejecutivo.

Según el folleto de la colocación, Javier de Paz recibirá una retribución de 395.000 euros fijos más un bonus de hasta 120.000 euros. En esa cifra no se incluye su retribución como consejero de Telefónica, que el año pasado ascendió a 322.500 euros. Además, participará en un plan de incentivos a tres años por el que podrá recibir acciones valoradas en 500.000 euros. De Paz es amigo del presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, en cuyo coche acudió el pasado domingo a la sede del PSOE a seguir los resultados de las elecciones locales y autonómicas.

El sueldo de Javier de Paz es, en todo caso, inferior al del consejero delegado, Agnaldo Calbucci, que cobrará 1,6 millones este año por todos los conceptos. Calbucci recibirá además como incentivo un plan de acciones por importe de 600.000 euros hasta 2014.