Portillo da otro golpe inmobiliario y lanza una OPA sobre Riofisa por 2.000 millones

El fulgurante ascenso en el sector inmobiliario del empresario Luis Portillo subió ayer otro peldaño. Inmocaral anunció una oferta pública de adquisición (OPA) sobre el grupo Riofisa, especializado en la promoción de centros comerciales y de ocio, pactada con sus principales dueños, Mario Losantos y su familia. La operación llega cuando aún no se ha materializado la fusión de la pequeña Inmocaral con un peso pesado como Colonial y sólo mes y medio más tarde de que Portillo anunciara la compra del 15% de FCC a Acciona por 1.534 millones.

La oferta sobre el 100% de Riofisa valora a esta empresa, una de las inmobiliarias que salieron a bolsa el año pasado, en 2.000 millones de euros. El precio ofrecido asciende a 44,31 euros por acción, y la oferta, que ya tiene garantizada la aceptación del 50,001% del capital social "aún en el caso de que se presentaran otras ofertas" competidoras, se realizará en un máximo de 90 días naturales. Puesto que la oferta es en metálico, la operación no supone ningún cambio en la capitalización de Inmocaral, que vale 8.144 millones en Bolsa.

Subidas en Bolsa

La OPA se anunció ayer por la tarde, cuando el mercado ya estaba cerrado. Sin embargo, tanto Inmocaral como Riofisa vivieron una jornada de alegría bursátil. Los títulos de Inmocaral, cuya junta de accionistas debe aprobar la fusión con Colonial el 20 de febrero, se dispararon un 11,71% y la acción cerró a 6,01 euros. Por su parte, los de Riofisa avanzaron un 5,1% y cerraron a 46,25 euros. Esta cotización queda 1,94 euros por encima del precio de la oferta de Inmocaral, que prácticamente coincide con el cierre del día anterior, el jueves. Riofisa salió al parqué, en verano de 2006, a 18 euros por acción, y desde finales de año se ha visto salpicada por la ola de rumores sobre futuros movimientos corporativos de concentración.

En un comunicado, Inmocaral explicaba ayer que llevaba tiempo pensando en una operación de este tipo, "que completara el modelo de negocio patrimonialista de la compañía con la actividad de desarrollo y explotación de centros comerciales", esparcidos principalmente por Madrid, Valencia, Valladolid, Cantabria, Baleares y Canarias, y presente también en el exterior, en países como Bulgaria y Rumanía. Riofisa -que además de Losantos, que está detrás de Riofisa Holding (50,001% del capital), tiene como otros accionistas destacados la sociedad Hidafa y la inversora Rosalía de Mera-, ganó 45,9 millones hasta septiembres, un 421% más que en los primeros nueve meses de 2005, tras venderse el centro Plenilunio de Madrid.