Tres bancos aseguran a Iberdrola los fondos para lanzar la OPA sobre Scottish Power

Iberdrola sigue haciendo sus deberes para presentar una oferta de compra sobre el 100% de Scottish Power, la quinta eléctrica británica. La compañía que preside Ignacio Sánchez Galán ha firmado un acuerdo con tres bancos para que financien la operación, según fuentes bancarias que participan en la transacción citadas por la agencia Bloomberg. Se trata de ABN Amro, Barclays y Royal Bank of Scotland, que han garantizado la disponibilidad de fondos suficientes para que la oferta sea lanzada esta misma semana, una vez la apruebe el consejo de Iberdrola.

Iberdrola ha dado un nuevo paso en su decidida carrera hacia la compra de Scottish Power. La eléctrica española ha logrado financiación para lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) valorada en unos 12.000 millones de libras (algo más de 17.500 millones de euros). Fuentes familiarizadas con la operación, indicaron a Reuters que ambas compañías ultiman un acuerdo por ese importe, en una operación que sería pagada mitad en efectivo y mitad en acciones de nueva emisión de Iberdrola.

Las empresas y sus asesores han avanzado en las negociaciones a lo largo del fin de semana y ayer lunes, de modo que la operación puede ser anunciada hoy mismo, si bien no cabe descartar alguna demora adicional, señalaron dichas fuentes.

La oferta debe contar con el visto bueno del Consejo de Administración de Iberdrola, que se reunirá en breve. Desde que el pasado 9 de octubre reconociera la existencia de negociaciones para la compra de Scottish Power, Iberdrola ha caído en Bolsa un 9,3%, desde 36,11 hasta 32,75 euros por acción. La firma británica, en cambio, se ha revalorizado un 11% desde que se conoció que había recibido una aproximación con vistas a una posible oferta de compra.

En ese momento, Scottish Power entró en el denominado "periodo de oferta", durante el cual se imponen diversas obligaciones de confidencialidad a las empresas y de transparencia a los actores que intervienen en el mercado, entre ellos los accionistas.

El mapa del capital

Los socios con más de un 1% del capital deben notificar las operaciones que realizan, así como el porcentaje del capital que controlan tras ellas.

Ello ha permitido dibujar un mapa cada vez más preciso del accionariado de Scottish Power. Un grupo de 18 grandes inversores institucionales (entidades financieras, fondos de inversión y de pensiones) controlan más de la mitad del capital de la eléctrica. La distribución del capital es en ese sentido similar a la que tenía O2 antes de que Telefónica lanzase su oferta por la compañía y garantiza un alto nivel de aceptación de la OPA si las condiciones ofrecidas son atractivas. El principal obstáculo puede consistir en que parte del precio se pague con acciones de Iberdrola.

La compañía británica tiene una fuerte presencia en generación eólica en Estados Unidos. Precisamente ayer, Iberdrola ha puesto en marcha su primer parque eólico en dicho país, situado en Locust Ridge (Pensilvania), de 26 megavatios (MW) de potencia y con una producción estimada de 70 gigavatios hora anuales, según informó ayer la empresa.

Iberdrola se ha asegurado la venta de la energía generada por la instalación durante los próximos 20 años mediante la firma de un contrato de suministro con la comercializadora PPL Energy Plus, filial de PPL Corporation. La eléctrica española cuenta ya con una cartera de proyectos en EE UU de cerca de 5.000 megavatios.