El Gobierno italiano inicia la tercera fase de la venta de Enel, la mayor privatización desde 1999

El Estado italiano inició ayer la tercera fase de privatización de la eléctrica Enel con la oferta pública de venta (OPV) del 18,86% del capital de la compañía, lo que reduce la participación estatal a poco más del 31%. Se trata de la mayor privatización realizada en Italia desde 1999 y comprende 1.000 millones de acciones del coloso eléctrico, además de otros 150 millones de títulos en concepto de greenshoe (opción de suscripción de acciones que se reserva para equilibrar la colocación). La OPV representa el 18,86% del capital, por un valor estimado de entre 7.500 y 7.600 millones de euros, aunque habrá que esperar al próximo viernes, cuando finaliza el plazo para la suscripción de títulos, para conocer el precio definitivo.

La oferta global está dirigida a los ahorradores y a los inversores institucionales, italianos y extranjeros. El Estado italiano ya privatizó parte de Enel en 1999, cuando colocó en el mercado el 34,5% de los títulos en una OPV que le reportó unos ingresos de 18.000 millones de euros. Posteriormente, en octubre del año pasado, vendió un 6,6% del capital al banco estadounidense Morgan Stanley por 2.171,8 millones de euros.

La última reducción de capital tuvo lugar en diciembre pasado, cuando el Tesoro vendió a Cassa Spa un 10,35% de sus títulos por un valor equivalente a 3.100 millones de euros. Enel obtuvo en el ejercicio 2003 unos beneficios de 2.509 millones de euros, un 23,3% más que el año anterior, mientras que en el primer semestre ganó 2.047 millones de euros, lo que supone una subida del 70,6 % respecto del mismo periodo de 2003.

Este fuerte incremento de las ganancias se debió a la mejora del resultado operativo y a la venta del 50% del capital social de Terna, la empresa que gestiona la red de transmisión eléctrica en Italia.