Economía ampliará los límites y la liquidez de los planes de pensiones para potenciarlos

La reforma trata de rebajar estas limitaciones aunque sin perder la razón de ser de los planes de pensiones; esto es, que sigan siendo un instrumento de ahorro a largo plazo y que sus ventajas fiscales sirvan exclusivamente para este fin. Fuentes de este ministerio explican que se abrirá un poco la mano para dar mayores facilidades. Pero lo fundamental, añaden, es generar mayor confianza; es decir, que el titular del plan tenga la seguridad de que en el futuro sus ahorros están garantizados y con un rendimiento que compense la falta de liquidez.También se considera que el instrumento es todavía nuevo y que necesita rodaje. A diciembre del pasado año, 1.276.382 personas habían suscrito un plan de pensiones y para ello habían desembolsado 1,245 billones de pesetas acumuladas. No es, todavía, el nivel de otros países desarrollados. En EE UU, los fondos de pensiones -donde se incluyen los planes- son un verdadero motor de los mercados financieros internacionales. Pero el volumen alcanzado en España se considera suficiente para sus cinco años de funcionamiento.

El problema ahora es que con la próxima aparición de los planes de ahorro popular y el auge de los fondos de inversión -los dos otros instrumentos de ahorro con ventajas fiscales- la competencia se va a poner muy dura. Y ello en un momento en el que ha calado la preocupación sobre el futuro de las pensiones públicas y que, quien tiene posibilidades, se está planteando colocar sus ahorros como medicina preventiva.

La falta de liquidez hasta la jubilación es la principal desventaja de los planes de pensiones frente a los fondos de inversión -inmediata aunque con pérdida progresiva de ventajas fiscales- y frente a los planes de ahorro popular, que se pueden tocar a partir de los cinco años. Sólo se pueden retirar las cantidades invertidas en un plan de pensiones en casos de necesidad extrema (una grave enfermedad o el desempleo), pero en forma de préstamos. Economía se plantea permitir la liquidez a partir de los 20 años pero con algunos requisitos.

Además se quiere resolver una discriminación de quienes presentan la declaración conjunta frente a quienes la hacen de forma individual. Para ambos casos, el límite de aportación es de 750.000 pesetas; es decir, están penalizadas las familias en las que se ha suscrito más de un plan de pensiones ya que el límite de las 750.000 pesetas debe repartirse.

Hacienda está tan interesada en resolver este problema como los propios titulares de planes de pensiones. Lo normal es que si, por ejemplo, el marido y la mujer trabajan tengan cada uno su plan de pensiones y les resulte más barato hacer la declaración separada. En este caso, las 750.000 pesetas de límite se convierten, en la práctica, en 1,5 millones para la unidad familiar.

Si ahora, como está en estudio, se decide equiparar en este aspecto a las declaraciones conjuntas, las familias con capacidad de ahorro podrán obtener mayores deducciones fiscales si suscriben dos planes. El límite no se llegará a duplicar porque, ya de por sí, la declaración conjunta es más barata que la individual. Hacienda también tendrá la ventaja añadida de fomentar las declaraciones conjuntas, lo que le interesa para simplificar su gestión. Está descartado indiciar estos límites; es decir, establecer que vayan aumentado, por ejemplo, de acuerdo con la inflación.