Morgan Stanley y Morgan pugnan por la colocación de Argentaria

Las compañías norteamericanas Morgan Stanley y Goldman Sachs pugnan por dirigir la colocación en Bolsa de una parte de la Corporación Bancaria de España, Argentaria. El grupo público tiene previsto reducir de 1.000 a 500 pesetas el valor nominal de sus acciones antes de privatizar una parte de su capital, entre el 20% y el 30%.

Los directivos de esta institución, que preside Francisco Luzón, tienen ya diseñada buena parte de la operación y decidirán la próxima semana, tras los contactos previstos con las principales casas de Bolsa nacionales y extranjeras, la fecha concreta de la salida a los mercados bursátiles de Madrid y Nueva York y el precio de la colocación.

El diseño actual consiste en dedicar al pequeño inversor español el 50% de las acciones que salgan a Bolsa y dirigir el 50% restante a inversores institucionales nacionales y extranjeros.

La operación Argentaria ha entrado ya en su recta final en cuanto a su diseño. Desde que hace ahora un año el equipo directivo del grupo bancario público descartara una mayor privatización del Banco Exterior de España y optara por sacar a Bolsa un paquete importante de acciones del holding, se ha andado ya buena parte del camino, que concluirá a finales de abril o principios de mayo con la colocación del 20% al 30% del capital de la entidad. Con ello, el Estado confía en obtener entre 100.000 y 150.000 millones de pesetas, que contribuirán a reducir la deuda pública española.

La privatización de Argentaria está siendo diseñada escrupulosamente por sus directivos, que consideran la colocación del 25% como el primer paso para una posterior operación que podría llegar hasta el 50% del mismo, siguiendo el ejemplo de Repsol.