De bancos y cajas

En la última semana, parece haber surgido una cierta polémica entre bancos y cajas de ahorro con motivo de su diferente evolución en lo que a eficiencia y cuota de mercado se refiere. No obstante, eficiencia y cuota no son objetivos contrapuestos. Así, una mejor eficiencia puede traducirse en mejores precios beneficiando la cuota de mercado, mientras que ganancias en esta última permiten la obtención de economías de escala y una mejor eficiencia.

Los bancos y las cajas representan más del 90% del sistema financiero español. No obstante, se trata de entidades de diferente naturaleza jurídica y distintos objetivos fundacionales, lo que condiciona, entre otras cosas, la composición de sus órganos de gobierno, el establecimiento de objetivos estratégicos y, en definitiva, la forma de hacer banca.

La eficiencia aporta mejores precios y cuotas de mercado, pero también una mejora de cuotas puede traer una mayor eficiencia

En el caso de las cajas, la cercanía al cliente y un continuado proceso de expansión han favorecido, junto al boom hipotecario, la consecución de una cuota creciente que ha relegado a un segundo plano el control de costes y la eficiencia.

Por su parte, los bancos han mostrado mayor preocupación por la eficiencia, habiendo mejorado a las cajas en este terreno. No obstante, hay dos grupos claramente diferenciados. De un lado, los bancos medianos han aunado contención de costes y una importante "tensión" en sus redes comerciales, lo que les ha permitido mejorar la eficiencia e incrementar la cuota. De otro, los dos mayores bancos, esforzados en la integración de las diferentes entidades que los conforman, han aplicado sus empeños a la contención de costes y han visto reducida su importancia relativa en nuestro mercado.

Para todos ellos, el reto es aunar ambos objetivos, manteniendo el profundo conocimiento del cliente y esforzándose en la contención de costes en el caso de las cajas, y ahondando en su acercamiento al cliente y respetando su política de costes en el de los bancos. En definitiva, tomar lo mejor de cada modelo.

Esteban Sánchez y Miguel A. Martín-Albo son profesores de la Escuela de Finanzas Aplicadas (Grupo Analistas).