Hilton lanza una oferta sobre la cadena Sheraton con un coste de 1,4 billones

El anuncio del lanzamiento de una OPA hostil de la compañía Hilton sobre ITT Corp, con intereses en hoteles, casinos y telecomunicaciones (propietaria de la cadena Sheraton), revolucionó ayer el sector de la hostelería norteamericana. Hilton, que asegura ser ya una de las mayores compañías hoteleras del mundo, reforzaría definitivamente su presencia internacional con Sheraton si la fusión se realiza. ITT contestará en el plazo de 10 días a la oferta de adquisición, cifrada en 6.500 millones de dólares, a lo que hay que añadir una deuda de 4.000 millones de dólares que asumiría Hilton. En total, la operación supone 1,4 billones de pesetas.

La comunicación de la OPA no solicitada se hizo en la noche del lunes, después del cierre de los mercados de valores. En las operaciones continuas posteriores al cierre, las acciones de ITT Corp ganaron 14,75 dólares. ITT Corp se limitó a decir que la dirección del grupo estudiará la oferta y dará orientaciones a los accionistas.Aunque se espera resistencia, para sus accionistas será difícil rechazar la operación: cada uno de sus títulos se valoraría al menos en 55 dólares, entre acciones de Hilton y dinero. No es probable que haya una oferta mejor.

La cadena Hilton cuenta con 245 hoteles (casi 100.000 habitaciones) y 16 casinos en Estados Unidos, Canadá, Australia, Uruguay y Turquía. ITT, que hace un año dividió el grupo en tres compañías, tiene 4 15 hoteles en todo el mundo, la cadena César, formada por 14 casinos, e intereses en televisión por cable, radio, -telecomunicaciones, el Madison Square Garden de Nueva York y los equipos de baloncesto y hockey sobre hielo de la misma ciudad. Si la fusión se lleva a cabo, Hilton se convertiría en el gigante mundial de la hostelería y el juego, con una red de hoteles de 230.000 habitaciones y 30 casinos, varios de ellos en Las Vegas y Atlantic City.

Hilton, que vendió hace 32 años sus hoteles fuera de Estados Unidos, tiene propiedades solamente en nueve países y quiere volver con fuerza a la hostelería internacional. Para ello, no hay mejor plataforma que la red de los Sheraton, presente en 62 países.

La operación se produce en un periodo de expansión de las cadenas hoteleras que no estaba siendo bien aprovechado por ITT, como demostraba el progresivo deterioro de la cotización de sus acciones.

La bonanza del sector se explica por el fuerte aumento de la demanda de plazas hoteleras y la escasa actividad de construcción de nuevos hoteles. Los beneficios del sector superaron los 11.000 millones de dólares el pasado año (1,48 billones de pesetas). En 1996, Hilton compró cinco hoteles. Otras cadenas de hostelería de Estados Unidos, como Doubletree y Extended Stay America, se encuentran en negociaciones de adquisición de otras compañías.

En el crecimiento vertiginoso de Hilton juega un papel decisivo su presidente, Stephen Bollenbach, que se hizo con las riendas de la compañía hace un año, después de haber sacado de la quiebra a Donald Trump y de haber dirigido la compra de Capital Cities/ABC por Walt Disney.

El mismo día en el que se anunció su nombramiento, en febrero del año pasado, las acciones del grupo Hilton, que languidecían en Wall Street, subieron un 21%. En 1996 obtuvo beneficios por valor de 1.900 millones de dólares, un 30% más que en 1995.

Hace dos semanas, Bollenbach viajaba a Londres para reunificar, después de 32 años, las cadenas Hilton de EE UU y de Europa, esta última centro de operaciones de la marca en todo el mundo.

El objetivo de Bollenbach es consolidar la empresa en hostelería y casinos ahorrar 100 millones de dólares anuales como resultado de la fusión y, probablemente, vender los negocios relacionados con telecomunicaciones y deporte.