NH Hoteles da el mandato al Banco Santander de Negocios para salir a Bolsa

El Banco Santander de Negocios (BSN) cuenta con el encargo por parte de la sociedad financiera Cofir para sacar a Bolsa la cadena NH Hoteles de la que dicha entidad controla el 62% del capital. La salida a los mercados es el primer pasó de la estrategia desinversora del magnate italiano Carlo de Benedetti, principal accionista de Cofir, y se abordará una vez que concluya la salida al Bolsa del grupo hotelero Sol Meliá, que actualmente está en marcha.NH Hoteles es la primera cadena nacional de hoteles urbanos. El fundador de la cadena y presidente es Antonio Catalán, que cuenta con el 25%. Actualmente posee, arrienda o gestiona un total de 61 hoteles y emplea a 1.949 personas. La valoración en libros de la participación de Cofir en NH se encuentra en 15.426 millones de pesetas. NH durante el pasado año invirtió un total de 4.000 millones y abrió seis nuevos hoteles y adquirió dos más en propiedad.

La salida a Bolsa de la cadena hotelera permitirá que Carlo de Benedetti consiga liquidez para su grupo Cerus, que ha visto frustrado su intento de vender su participación del 20,% en Valeo al grupo francés Total.

La última junta de Cofir, el pasado 9 de mayo en Madrid, fue el punto de inflexión de la sociedad de cartera en España, según fuentes financieras. El consejo de administración acordó devolver a cada accionista 100 pesetas, al rebajar el nominal desde las 500 pesetas a las 400 pesetas. Esta operación supuso para su primer accionista, Carlos De Benedetti, ingresar 4.000 millones de pesetas líquidos.

Cofir en estos momentos no se plantea nuevas inversiones porque la tesorería de la sociedad está en su nivel más bajo, 2.500 millones, muy lejos de los 23.000 millones que tenía cuando entraron los actuales gestores.

Varios analistas financieros han señalado que las inversiones de Cofir han cubierto, su ciclo y no descartan una venta del 47% que mantiene De Benedetti en Cofir. El resto está en Bolsa. BBV y los Albertos abandonaron su participación minoritaria en 1994. La sociedad de cartera se ha concentrado en cuatro sectores. En cada empresa controla la mayoría del capital. Posee el 62% de NH Hoteles, el 61% de Bodegas Berberana, el 43,9% de. Sotogrande y el 100% de Retail Invest, que controla la mayoría de las cadenas de distribución Dagesa y Distop.

El consejero delegado de Cofir, Gabriele Burgio, se defiende diciendo que durante 1995 Cofir ha invertido más que en ningún otro ejercicio, pero la madurez de las inversiones y la posición de control aventuran nuevos movimientos de venta en Cofir para dar liquidez a De Benedetti.