Argentaria ofrece 92.460 millones de pesetas por el 26,6% que no controla del Banco Exterior
El Consejo de Administración de Argentaria decidió ayer presentar una óferta pública de adquisición (OPA) sobre el 26,6% de las acciones del Banco Exterior -el resto ya las controla-, a un precio de 3.300 pesetas por título. En el supuesto de que todos los accionistas acudieran a la OPA, Argentaria desembolsaría 92.460 millones de pesetas. La acción cerró el pasado viernes, último día de cotización, a 2.830 pesetas, lo que significa que la oferta supone revalorízación del 16,6%. Sin embargo, la acción del Banco Exterior ha descendido un 32,93% desde que se inició el año.
El anuncio de OPA, acogido con sorpresa por el mercado, provocó la inmediata suspensión de la cotización del Banco Exterior (Bex), que había cerrado el pasado viernes a 2.830 pesetas por acción. Por lo tanto, la oferta de 3.300 pesetas por acción supone una revalorilación del 16,6%. El banco de inversiones Morgan Stanley ha asesorado a Argentaria a la hora de fijar ese precio.La acción del Exterior ha sufrido un fortísirno deterioro en los últimos 12 meses. Fue precisamente el 21 de septiembre de 1994 cuando alcanzó su nivel más elevado, al tocarlas 4.475 pesetas por acción. El año pasado cerró a 4.220, lo que quiere decir que el valor Banco Exterior ha perdido el 32,93% de su valor en 1995.Dentro del 26,6%. del Exterior al que va dirigida Ia OPA, Teneo tiene aproximadamente el 5% y el Banco de España controla alrededor del 1%. El resto se reparte entre pequeñas sociedades (como Nebosa, que es propiedad de Argentaria), inversores privados y empleados. Ayer mismo, el presidente de Teneo manifestó que su grupo acudirá a la oferta. Teneó recibirá cerca de 18.000 millones de pesetas por ese paquete.La OPA también ha sorprendido a los sindicatos, que se preguntan por el futuro de la marca Banco Exterior. Fuentes oficiales de Argentaria aseguraron que el Bex no desaparecerá, CC OO anunció ayer que va a pedir a los grupos que soliciten la comparecencia del presidente del grupo, Francisco Luzón, ante él Congreso para que explique la operación. Argentaria considera que "esta OPA es un paso más dentro de la estrategia de tener el 100% de las unidades operativas y supone una consolidación del grupo con importantes ventajas para clientes y accionistas", y que "es coherente con la decisión del accionista mayoritario, el Estado, de llevar a cabo en un próximo futuro una Oferta Pública de Venta del 25% del grupo". Según explicó Argentaria, la oferta lanzada ayer culmina una serie de movimientos destinados a consolidar el modelo de banca federada propugnada por Francisco Luzón: fusión por absorción de BGF por Banco de Negocios Argentaria, fusión por absorción del Banco Crédito Agrícola por Caja Postal, ampliación de capital del Banco Directo, trasvase de 45.000 millones de recursos propios del BCL a la cabecera del grupo y captación en los mercados de 95.000 millones mediante acciones preferentes y deuda subordinada.
