Acuerdo final para el 'desembarco' de KIO en Explosivos Río Tinto
La firma de un pacto de salida negociada al contencioso que mantienen gestores y accionistas en Explosivos Río Tinto (ERT) está prevista para hoy, miércoles, y contempla la remodelación de los órganos de gobierno de la empresa con la designación de una vicepresidencia ejecutiva que recaerá, casi con seguridad, en Juan Antonio Delgado, actual consejero delegado de SA Cros.El pacto prevé la cesión de casi el 50% de los puestos del consejo a los representantes de los accionistas, Torras-KIO-Cros. El nuevo consejo ha de estar nombrado antes de la celebración de la junta general de accionistas, prevista para junio.
Igualmente, y en línea con las reivindicaciones históricas de la minoría de control, se ha acordado ya la entrada de un secretario en el staff de ERT nombrado por los accionistas de control. Aparte de su representación propia (22%), éstos cuentan con los derechos políticos de la banca acreedora (22%), del inversor alemán Georg Senhura (10%) de "otro inversor extranjero" poseedor del 8% del capital, del que no ha trascendido la identidad Ésta composición accionarial por otra parte, se verá alterada al alza con la reducción de capital (de 20.500 a 15.000 millones de pesetas, para amortizar créditos participativos y con cargo a la autocartera) y su posterior- ampliación hasta 37.000 millones.
La salida al contencioso supone la obtención por parte de la minoría de control -estructurada en torno a las filiales de la Kuwait Investment Office (MO) Torras Hostench y SA Cros- de todas sus exigencias en cuanto a la composición del consejo.
Otro de los apartados capitales recogidos en el armisticio se refiere a las actividades de defensa de la empresa, que quedarán, en cualquier caso, fuera de la órbita gestora del nuevo equipo.
En este sentido, aún permanecen las diferencias sobre los que ha de considerarse sensible dentro de las actividades militares.
En caso de optarse por la segregación, la división de defensa podría potenciar sus actividades con socios como Amper y Ceselsa, o con grupos financieros a los que se ha ofrecido una participación, entre los que figuran los Albertos o Banesto.
La refinería de Huelva
Sobre las actividades de refinería también se ha llegado a un acuerdo, con la aquiescencia de Torras-KIO-Cros a negociar la venta del complejo de ERT en La Rábida (Huelva).
Una vez consumado el desembarco de los accionistas en ERT comienza a correr el reloj para la puesta en marcha del plan de renegociación de la deuda bancaria. El importe de ésta alcanza los 40.500 millones de pesetas en concepto de créditos participativos y acciones preferentes, y 25.600 millones en el capítulo de créditos ordinarios.
El accionista baraja la posibilidad de renegociar la deuda de un modo similar al aplicado en su día en la propia Torras Hostench. Así, se practicaría una quita del 55% de los compromisos, hoy en día provisionados en gran parte por los acreedores. La liquidación se practicaría en el plazo de 12-18 meses. Para ello, Toras-KIO-Cros negocia con la Administración el acceso a los beneficios fiscales (más de 22.000 millones de pesetas) perdidos al no haber llegado a un acuerdo con los acreedores antes del pasado 31 de diciembre.
El plan de repago de la deuda, diseñado por Torras en enero, ha de ser asumido ahora por ERT ante el comité de acreedores, formado por los bancos Hispano Americano, Urquijo Unión, CCF, Dresdner, Morgan Guaranty y Aresbank.
El banco agente, Aresbank, ha reanudado sus contactos desde principios de esta semana con Torras-KIO-Cros para perfilar la mecánica de desbloqueo del plan. La condición sine qua non para reiniciar este proceso es la disposición por escrito, por parte de la banca, de la oferta concreta de repago suscrita por el auténtico tenedor de la deuda, ERT, y ratificando los compromisos crediticios ofrecidos por Torras.
