Merlín i Metrovacesa es fusionen i creen el grup immobiliari espanyol més gran

Merlín Properties i Metrovacesa han acordat aquest dimarts fusionar-se per donar origen al primer grup immobiliari espanyol i un dels més grans d’Europa. L’operació donarà lloc a la constitució de dues societats filials: una que serà propietària de la cartera de patrimoni terciari (oficines i centres comercials) i una altra, la d’habitatges en lloguer. La primera societat sumarà actius per valor de 9.317 milions d’euros, amb unes rendes brutes anuals de 450 milions. La segona integrarà tot el patrimoni residencial en arrendament de les dues societats, valorat en 980 milions, i facturarà uns 35 milions. El grup sumarà actius per valor total de 10.296 milions d’euros, i tindrà el Banc Santander com a primer accionista.

Respecte a la primera societat de gestió d’oficines i centres comercials, Merlín ha subscrit un acord amb els accionistes de Metrovacesa perquè aquesta última s’escindeixi i integri els seus actius patrimonials a Merlín. La companyia que serà propietària de la cartera de patrimoni terciari serà propietària d’uns actius "diversificats excel·lentment" i amb més presència a les millors zones de negocis de Madrid i Barcelona, sosté la firma. Pel que fa a la cartera de centres comercials, la nova societat passarà a ser el segon operador en grandària a Espanya, amb un valor net d’actius de 4.927 milions i unes rendes brutes anuals de 450 milions.

Publicitat

A més, Metrovacesa segregarà i combinarà la seva cartera d’habitatges de lloguer amb la de Testa Residencial, filial especialitzada de Merlín. D’aquesta operació en sorgirà una companyia amb més de 4.700 habitatges en gestió, un valor net d’actius de 617 milions i unes rendes brutes anuals de 35 milions.

D’altra banda, el patrimoni restant de Metrovacesa "no estratègic" (sòls, actius destinats a la seva explotació, etc.), que està valorat en 326,5 milions, es destinarà a una societat anònima de nova constitució, les accions de la qual s’adjudicaran exclusivament als actuals socis de Metrovacesa.

La integració de les dues companyies es produeix just un dia després que Merlín hagi tancat la compra de Testa a Sacyr i tot just uns mesos després que Metrovacesa, actualment controlada pel Santander, conclogués la seva reestructuració. El Banc Santander aconseguirà una participació del 21,95% a la SOCIMI Merlin Properties i del 46,21% al capital social de Testa Residencial, tal com ha informat Merlín en la seva nota a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).

Aquesta operació crea un dels líders en el segment d’habitatges de lloguer i reforça la liquiditat de la cartera dels hotels, subratlla Merlín en la seva nota. L’operació està subjecta a l’aprovació de les respectives juntes d’accionistes de Merlín i Metrovacesa, que previsiblement tindran lloc al setembre, segons informa Merlín en el comunicat a la CNMV.

Metrovacesa és la companyia immobiliària privada més gran a Espanya, amb gairebé 4.300 milions d’euros en valor brut d’actius. Amb una història gairebé centenària, el 99% d’aquesta firma pertany a Banc Santander, BBVA i Banc Popular, i opera una cartera diversificada de centres comercials, hotels i residències.

Merlín és, per la seva banda, la companyia immobiliària més gran cotitzada a la Borsa espanyola, amb una capitalització d’aproximadament de 3.000 milions. Està especialitzada en l’adquisició i gestió d’actius terciaris a la península Ibèrica i inverteix principalment en oficines, centres comercials i plataformes logístiques.