Abertis torna a Itàlia amb la compra del 51% d’una gestora d’autopistes

Cinc anys després de sortir del capital d'Atlantia, el grup d'infraestructures Abertis ha tornat a Itàlia després d'adquirir per 594 milions d'euros el 51,4% de la companyia A4Holding. Aquesta societat controla l'autopista A-4, que uneix Brescia i Pàdua, i l'A-31. Segons va informar aquest dimarts la companyia a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), l'operació permetrà que Abertis consolidi 600 milions en ingressos i 200 milions d'Ebitda anuals.

El grup participat per CaixaBank i OHL va anunciar ahir l'acord de compra que va aconseguir amb les societats Intesa i Astaldi i la família Tabacchi, que controlen a través de dues empreses el 51,4% d'A4Holding. L'operació es va començar a forjar l'agost de l'any passat, quan Abertis va signar un acord d'exclusivitat amb la companyia italiana per començar una auditoria preventiva (due dilligence) per adquirir-la. L'operació s'ha signat aquesta setmana, tot i que segons el grup català està subjecte a l'aprovació per part del Govern italià de l'ampliació de l'autopista A-31 dins d'un pla d'inversions d'infraestructures.

L'acord preveu que els 594 milions s'abonin el gener del 2023, excepte cinc milions d'euros que es pagaran al tancament de l'operació, que es preveu que se segelli en els propers mesos. A partir de llavors, Abertis tindrà el control sobre els 235 quilòmetres d'autopistes que A4Holding opera a la regió del Vèneto, una de les més pròsperes d'Itàlia tant pel volum de l'economia com per la renda per càpita.

La companyia gestiona el tram d'autopista A-4, coneguda com La Serenissima, que uneix els 146 quilòmetres que separen les ciutats de Brescia i Pàdua i registra una intensitat mitjana de 91.000 vehicles al dia. L'A-31, l'Autostrada della Valdastico, té una longitud de 89 quilòmetres i la recorren uns 12.000 vehicles. Aquesta via uneix les ciutats de Vicenza-Piovene Rocchette i Vicenza-Badia Polesine. Totes dues autopistes tenen establert un termini de durada de la concessió fins al 2026, subjecte a l'aprovació del projecte d'ampliació de l'A-31.

L'adquisició de les dues autopistes suposa el retorn d'Abertis a Itàlia, que representarà el 6% de l'Ebitda d'Abertis. Es tracta de la primera gran adjudicació del grup des del 2013. En els últims mesos, el grup s'ha dedicat sobretot a allargar les concessions que té actualment. Abertis, a més, va anunciar ahir una emissió de bons a deu anys per 1.150 milions d'euros, la més gran que ha fet mai l'empresa. Des del 2014, el grup ja ha fet operacions de refinançament per 5.000 milions. Les accions de la companyia es van revaloritzar un 1,11%.