Abengoa pide más tiempo al juez tras un pacto con el 75% de los acreedores

Abengoa ha salvado el primer escollo para librarse de la quiebra. La empresa de energía y medioambiente presentó este lunes al juzgado el contrato de espera o standstill con el apoyo del 75% de sus acreedores, que le otorga un plazo adicional de siete meses para negociar el pacto definitivo de rescate que le salve de la que hubiera sido la mayor suspensión de pagos de la historia empresarial española. La firma sevillana estima que no tendrá que agotar ese plazo y que a finales de abril podrá presentar un acuerdo definitivo con sus acreedores.

Este lunes de Pascua vencía el plazo que tenía Abengoa para presentar ante el juzgado número 2 de Sevilla un documento por el que al menos el 60% de sus acreedores aceptaban darle una prórroga para negociar un acuerdo definitivo sobre la deuda. Al final, la empresa ha logrado el respaldo del 75% de esos acreedores, evitando la declaración de concurso de acreedores, la antigua suspensión de pagos.

Aunque el llamado contrato de espera o standbill no evita automáticamente el concurso, supone un paso muy significativo en el desarrollo de la crisis importante es un paso muy significativo para evitarlo, ya que se espera que mucho antes de los siete meses adicionales que tiene la empresa para negociar, alcance un acuerdo definitivo para la reestructuración de la deuda, y el plan de rescate definitivo. La empresa incluso, en el comunicado remitido a la a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), subraya que el porcentaje de adhesiones se puede incrementar en el plazo que se tome el juez para la homologación del contrato.

Una vez que Abengoa cuente con el visto bueno del juez, iniciará la negociación propiamente dicha para sellar el acuerdo definitivo con los acreedores. En fuentes de la empresa se estima que ese proceso apenas llevará un mes y puede estar listo para finales de abril o principios de mayor. En fuentes de algunos acreedores, no se es tan optimista y se cree que la negociación se demorará entre cuatro y seis meses. Una vez que logre el 75% de los apoyos como marca ley, y el rescate sea aprobado por la junta de accionistas, Abengoa podrá pedir al juez que levante la situación preconcursal en la que se encuentra desde hace cuatro meses.

Reestructuración

Para salvar la suspensión, el acuerdo de rescate prevé una inyección de capital nuevo de entre 1.500 y 1.800 millones de euros en los próximos cinco años, que será aportado fundamentalmente por fondos (Attestor, Blackrock, Centerbridge, Delta, D.E. Shaw, Elliott, Eton Park, Houlihan Loke, Invesco y Värde, entre otros), que recibirán a cambio el 55% del capital de la nueva Abengoa.

Los actuales acreedores de la compañía, entre los que se encuentran el grupo de bancos conocido como G-6 (Santander, Bankia, CaixaBank, Popular, HSBC y Crédit Agricole) y los bonistas, tendrán un 30% en la nueva sociedad, después de sufrir una quita del 70%. Los actuales accionistas (la familia Benjumea y 50.000 minoritarios) tendrán otro 5%. Las entidades que aporten avales podrán hacerse con otro 5% del capital adicional.

La empresa ha indicado que trabaja “intensamente” para cumplir con los objetivos establecidos en el redimensionamiento de la compañía, así como para dotarla de la seguridad financiera necesaria y la gestión que permitan el desarrollo de su potencial operativo y financiero, su crecimiento y la generación de beneficios.

La reestructuración de la compañía —que ha apurado los cuatro meses que prevé la ley para lograr un acuerdo con sus acreedores que evite el concurso de acreedores— dibuja una empresa más pequeña, centrada en la ingeniería y construcción, que se desprenderá de una serie de activos no estratégicos, entre ellos la división de biocarburantes de primera generación.

En el marco de este proceso, el pasado martes Abengoa y un grupo de fondos llegaron a un acuerdo para la concesión de una línea de liquidez de 137 millones de euros para satisfacer sus pagos urgentes con empleados y proveedores, con vencimiento en septiembre y un interés inicial anual del euribor más el 14,5%.

Abengoa ha presentado como garantía acciones de su participada Atlantica Yield, la filial más rentable, en la que es el principal accionista. En esta ocasión, ha otorgado una prenda sobre el 14,3% del yield cotizado en Nueva York.

En paralelo, Abengoa también presentará, como parte del proceso de reestructuración de la compañía, las solicitudes de Chapter 11, para aquellas sociedades que están presentes en Estados Unidos, y Chapter 15 para todas las sociedades, con el objetivo de hacer extensiva la protección y homologación del acuerdo en este país. El acuerdo está siendo negociado por Cortés Abogados en su parte jurídica y por Álvarez & Mars en el plan de viabilidad.