Banco Mare Nostrum capta inversores con un descuento del 73%

Banco Mare Nostrum (BMN) ha valorado sus acciones en 2,89 euros para la conversión de los bonos por medio de los cuales ha captado inversores privados para evitar ser nacionalizado. Con ese precio, la entidad que une a Caja Murcia, Caja Penedès, Caja Granada y Sa Nostra queda valorada en 722,5 millones sin contar el nuevo capital.

Esa valoración representa un descuento del 73% sobre el valor patrimonial tangible de la entidad (2.672 millones). El descuento sobre el valor en libros está en línea con el que ofrecieron Bankia y Banca Cívica para salir a Bolsa.

BMN ha emitido obligaciones convertibles en acciones por importe de 250 millones de euros, ampliables a 300 millones. BMN cumple así con los requisitos de recapitalización establecidos por el Banco de España, y la entidad presidida por Carlos Egea eleva su capital principal por encima del 9,2%. Con la conversión, a los nuevos inversores les corresponderá entre el 26% y el 29% del capital, dependiendo de la cantidad finalmente suscrita.

La fecha límite de vencimiento de las obligaciones, que dan una rentabilidad del 8% anual y están dirigidas a inversores profesionales, es el 10 de diciembre de 2014. BMN se ha comprometido a cotizar en Bolsa como muy tarde en esa fecha. Si empezase a cotizar antes, las obligaciones se convertirían en ese momento en acciones.

Con la entrada de nuevos inversores, se diluirá la participación de las cajas de ahorros en BMN. Caja Murcia pasará del 41% a aproximadamente el 30% de la entidad; Caixa Penedès verá diluida su participación del 28% al 20%-21%; Caja Granada pasará del 18% a aproximadamente el 13%, y Sa Nostra, del 13% al 9%.