Loterías ya ha elegido a los bancos para su salida a Bolsa

JP Morgan Chase, Goldman Sachs, UBS y Credit Suisse han sido elegidos bancos coordinadores de la salida a Bolsa del 30% del capital de Loterías y Apuestas del Estado (LAE), según publica hoy el diario Wall Street Journal, que cita fuentes cercanas a la operación. Está previsto que otras dos entidades españolas, entre las que podrían figurar Santander y BBVA, participen como colocadores de la operación, que se llevará a cabo el próximo mes de noviembre y supondrá la mayor privatización de la historia en España.

El pasado mes de junio Rothschild fue nombrado asesor fiscal, y PWC el estratégico, mientras que Clifford Chance y el despacho Uría Menéndez se encargarán de la asesoría legal. Esta privatización parcial redundará en la reducción de la deuda del Estado, al proporcionar unos ingresos de entre 7.000 y 8.000 millones de euros.

Ls analistas estudiarán la operación en las primeras semanas de septiembre, y a principios de octubre arrancará el proceso de colocación entre inversores institucionales para fijar el precio de salida a Bolsa en la primera semana de noviembre.

El valor patrimonial de la sociedad se sitúa cerca de los 21.000 millones de euros, aunque no se han incluído algunos activos en la valoración, como los nuevos juegos, el plan de internacionalización o la reducción costes. Esta privatización parcial, la mayor llevada a cabo en España hasta ahora y la segunda en Europa, contará con un tramo minorista del 60%, y dará lugar a la séptima u octava cotizada del Ibex por capitalización.

La sociedad que preside Aurelio Martínez descarta de plano que la ONCE se convierta en accionista del tramo institucional, dado que supondría la entrada en su consejo de administración de un competidor directo.