Los minoristas que compren Argentaria tendrán un descuento del 4%

El Estado venderá el 65% de la próxima privatización de Argentaria a minoristas y reservará cuatro millones de acciones para los que ya son titulares. En el tramo destinado a los minoristas, se realizará un descuento del 4%. Hoy, la Dirección General del Patrimonio presentará en la Comisión de Valores la comunicación previa relativa a la oferta pública de venta de 31.375.000 acciones (el 25% del total del capital de Argentaria). El 35% de este paquete será un tramo institucional para España y el exterior, donde se venderán 10 millones de acciones. Según la cotización actual de Argentaria (ayer cerró a 5.480 pesetas), el valor del 25% asciende a 172.000 millones de pesetas.La agencia de calificación de riesgos Standard & Poor's rebajó ayer los ratings de Argentaria, Banco Exterior, Banco Hipotecario de España y Banco de Crédito Local. Todas estas entidades bajan un escalón en sus calificaciones tanto en la deuda a largo como a corto plazo. Según Standard & Poor's, los descensos son consecuencia de la posibilidad de que el grupo semipúblico sea totalmente privatizado en algún momento.

La propiedad del Estado implicaba, según la agencia, que las antiguas calificaciones estaban por encima de su propia naturaleza financiera y comercial. Los actuales ratings reflejan la fortaleza financiera y comercial intrínseca del grupo bancario y no tiene en cuenta su apoyo adicional del Estado.

Por su parte, IBCA no cree, a diferencia de Standard & Poor's, que la futura privatización afecte la solvencia de Argentaria o la de sus entidades subsidiarias. Pero en el caso del Banco Exterior, la pérdida del apoyo específico del Estado junto al deterioro de su rentabilidad explican que su rating haya sido puesto en estudio.