Repsol amplía su desinversión en YPF al 8,7%

Repsol ha reducido al 68,23% su presencia en YPF después de que los bancos colocadores de la oferta pública de venta de acciones de la petrolera argentina hayan ejercido su derecho a ampliar la operación (green shoe). Así, en total, la compañía española se embolsará 1.235 millones de dólares con la operación (870 millones de euros) a razón de 41 dólares por títulos, según ha informado la petrolera a la CNMV. El capital de YPF queda valorado en unos 16.100 millones de dólares (cerca de 11.400 millones de euros) a ese precio.

En concreto, las entidades han ejercido en su totalidad la opción de compra concedida por la petrolera de 3,93 millones de títulos de YPF, representativos del 1% del capital social. De esta forma, el tamaño total de la oferta de acciones, íntegramente colocada, asciende a 30,14 millones de acciones. Este previsto que el cierre de la oferta, sujeto a las condiciones habituales, tenga lugar el próximo lunes, 28 de marzo.

Los bancos participantes en la colocación de la oferta han sido Credit Suisse, Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs & Co, Itaú BBA, Morgan Stanley, Raymond James y Santander Investment. La petrolera indicó recientemente que este proceso se enmarca en la estrategia definida en su 'Horizonte 2014', "de desinvertir parcialmente en YPF para reequilibrar su portafolio de activos". El objetivo de Repsol es reducir su participación a poco más del 51% del capital y con la oferta pública de venta en curso se situará a solo un 6% de distancia de ese umbral.

Así, Repsol ya había anunciado el año pasado su intención de desinvertir en YPF en una proporción que le permita mantener más del 50% de la filial argentina. De esta manera, en los últimos meses la petrolera ha venido realizado desinversiones en el capital de YPF hasta situar su participación en el 75,9%. Grupo Petersen, con el 15,46%, es el siguiente accionista y tiene una opción de compra sobre otro 10% que todavía no ha ejercido, mientras que el 8,64% restante del capital es free float, que cotiza libremente en Bolsa.

En noviembre del año pasado, Repsol ya inició los trámites de registro ante el supervisor del mercado estadounidense, la SEC, del folleto para la venta de acciones de YPF equivalentes a un 15% del capital de la filial argentina. La petrolera indicó entonces que la operación le permitiría "aumentar la liquidez de la acción de la sociedad" y señaló que las ventas previstas eran "convenientes desde el punto de vista del interés social de la sociedad", ya que le procuraría un "mayor floating" (liquidez).