UBS calcula que la banca necesita un mínimo de 70.000 millones para disipar las dudas sobre su solidez

El banco suizo UBS considera que el sector bancario es el punto flaco de España en la crisis de deuda de la eurozona que amenaza con arrastrar a Portugal y, por contagio, al Estado español. Por este motivo, para atajar las dudas del mercado sobre el sistema bancario de España, ya que UBS se pone del lado de quienes opinan que no se conoce la situación real de sus activos dañados, calcula que necesitarán reforzar su capital con entre 70.000 y 120.000 millones de euros.

"Las preocupaciones sobre deuda soberana se han suavizado, pero creemos que van a persistir hasta que se haya reconstituido unos colchones de provisiones más elevados y unos ratios de capital más fuertes en el sector financiero", añade el texto antes de aconsejar a las entidades que cambien su actual estructura de financiación, ya que depende más de los mercados mayoristas internacionales, principalmente las facilidades de liquidez del BCE, que sus rivales europeos. De hecho, el instituto emisor europeo ha aconsejado hoy a los bancos de los países periféricos que no cuenten solo con la barra libre del organismo para captar financiación si quieren superar la crisis.

Ante este panorama y con la previsión de que en 2011 deberá afrontar mayores depreciaciones de créditos y activos inmobiliarios, UBS calcula que para disipar la incertidumbre de los inversores los bancos españoles deberían elevar del 33% actual a un mínimo del 50% el nivel de cobertura frente a su volumen de activos problemáticos. En este apartado se incluyen los activos dudosos (en los que ya hay algún impago por un plazo de más de 90 días); los subestándar (presentan debilidades que pueden degenerar en deudas); las adjudicaciones; las compras de activos y los fallidos (pérdidas fehacientes). El Banco de España, que por cierto ha anunciado que las entidades deberán dar información complementaria sobre sus carteras inmobiliarias con sus resultados de 2009, reconoce que en total ascienden a 180.000 millones de euros.

Aumentar el 'core capital'

Elevar la cobertura de los activos potencialmente peligrosos al 50%, lo que significa que en caso de que caigan en fallidos las entidades tendrían reservas suficientes para reparar la mitad de ellos sin echar mano a los márgenes del negocio, la banca necesitaría provisiones adicionales de 60.000 millones de euros. En caso de que quisieran elevarla al 60%, la necesidad de recapitalización ascendería a 89.000 millones de euros, añade UBS.

A estas cantidades, además, habría que sumar el esfuerzo por elevar la ratio de core capital -el colchón de capital y reservas sobre activos ponderados por riesgo- del 8% al 10% y que según señala la entidad suiza costaría otros 26.000 millones.

El banco suizo considera que la experiencia de Irlanda ha demostrado que esperar demasiado tiempo para restablecer la confianza en la calidad de los activos podría llevar a una mayor presión por parte de los mercados mayoristas para inyectar capital en el sistema.