Hacienda financia las pérdidas

Las pérdidas que se obtienen en acciones o fondos con más de un año de antigüedad compensan las ganancias de igual plazo. Las pérdidas obtenidas en operaciones de menos de un año de vida, además de compensar las plusvalías de similar antigüedad, sirven también, si éstas últimas no son suficientes, para minorar la base imponible, con límite del 10% de los rendimientos netos del trabajo.

Para el año 2002, sin tener en cuenta el efecto IRPF 2003, las normas generales están claras:

La nueva normativa permitirá que los inversores trasladen su dinero de un fondo a otro sin tener que pagar por las ganancias

- Si el tiempo que transcurre entre la compra de las acciones, las participaciones en fondos o los inmuebles y su venta es inferior a un año, las ganancias que con estas operaciones se obtienen pagan entre un 18% y hasta un 48% de impuestos. Basta con que ese plazo se supere en un día para que las plusvalías pasen a tributar a un tipo fijo del 18%. En el caso de los inmuebles se conseguirá, además, que sobre el precio de compra se apliquen coeficientes correctores de la inflación, lo que reducirá más los impuestos a pagar.

- Las pérdidas que se obtienen por operaciones bursátiles o sobre fondos de inversión con más de un año de antigüedad compensan las ganancias logradas en el mismo plazo. Las pérdidas obtenidas en operaciones de menos de un año de vida, además de compensar (reducir) las plusvalías de similar antigüedad, sirven también, si éstas últimas no son suficientes, para minorar la base imponible, con límite del 10% de los rendimientos netos del trabajo.

Bajo estas premisas, y con el objetivo, de cara a la próxima declaración de renta de 2002, de conseguir pagar por las plusvalías los menores impuestos posibles y, sin embargo, cederle a Hacienda la mayor parte de las pérdidas, aparecen varias recomendaciones:

- Si se han obtenido beneficios a lo largo de 2002 y no está previsto registrar minusvalías en los próximos días, el objetivo es apurar en la medida de lo posible el plazo de 12 meses.

- Las pérdidas patrimoniales con menos de un año de antigüedad sirven para compensar las posibles ganancias obtenidas en otras operaciones sobre acciones o fondos con similar plazo de permanencia en el patrimonio del inversor. De esta forma, por ejemplo, si las ganancias (efectivas o previstas en 2002) sumaran 1.000 euros y las pérdidas 1.500 euros, el resultado sería que el inversor no pagará en su próxima cita con Hacienda ningún impuesto sobre esas plusvalías, cuando lo normal hubiera sido que éstas tributarán a tipos entre el 18% y el 48% (entre 180 y 480 euros).

No acaban aquí las relativas ventajas de obtener pérdidas en 2002. La segunda tiene relación con el saldo de 500 euros en pérdidas aún pendiente de compensar. Siempre que se respete que su importe no es superior al 10% de los rendimientos del trabajo, se permite que tales pérdidas reduzcan directamente la base imponible del particular. El resultado es un nuevo ahorro de impuestos, que oscila igualmente entre el 18% y el 48% (en este caso, entre 90 euros y 240 euros al aplicarse sobre un saldo de 500 euros).

- Si el particular cuenta con minusvalías de más de un año de antigüedad sólo hay una posibilidad de renta de reducir impuestos. Se trata de obtener plusvalías con similar duración para que estas últimas tampoco tributen a un tipo efectivo del 18% sino a uno inferior al ser menor su importe a efectos fiscales. En este caso, no hay posibilidad de compensación con rentas del trabajo. De esta forma, por ejemplo, si las ganancias suman 1.000 euros y las pérdidas 1.500 euros, no se pagarán impuestos por tales beneficios. El particular, en cualquier caso e independientemente de su situación económica, se ahorrará 180 euros, equivalentes a un 18% sobre 500 euros.

Pero toda esta teoría general deja de poder aplicarse al 100% si se tiene en cuenta que en 2003 habrá un nuevo IRPF. La nueva normativa permitirá que los inversores trasladen su dinero de un fondo de inversión a otro sin por ello tener que pagar impuestos por las ganancias (plusvalías o incrementos de patrimonio) obtenidas. No sucederá lo mismo con las acciones. La ventaja para los fondos de inversión es evidente, al menos en el caso de que los inversores recojan rendimientos positivos. No lo es tanto si lo que los particulares están cosechando son pérdidas.

Si el particular deshace sus posiciones en un fondo de inversión en pérdidas en 2003 y reinvierte el dinero obtenido en otro fondo de inversión en los plazos que se establezcan reglamentariamente, las minusvalías obtenidas no serán, desde el punto de vista de Hacienda, efectivas. No servirán, por tanto, ni para compensar (restar de) otras plusvalías hechas efectivas en otros fondos ni tampoco para reducir el importe de los ingresos a incluir en la declaración de renta (base imponible general) de los particulares.

Si el particular deshace sus posiciones en un fondo de inversión en pérdidas en 2003 y no reinvierte el dinero obtenido en otro fondo de inversión en los plazos que se establezcan reglamentariamente, las minusvalías obtenidas sí serán, desde el punto de vista de Hacienda, entonces efectivas. Pero... como el nuevo IRPF contempla una rebaja en los tipos impositivos, la parte que asumirá Hacienda será menor. En concreto, como máximo las pérdidas se reducirán en un 45% y como mínimo en un 15%. Son tres puntos de diferencia que pueden suponer importes significativos. Un 48% de ahorro de impuestos (caso 2002) de 1.000 euros equivale a 480 euros; un 45% supone 450 euros.

A partir del 1 de enero de 2003, el tratamiento de las pérdidas de más de un año de antigüedad en fondos que no se trasladen a otro seguirá igual que ahora, con la particularidad de que el tipo fijo a aplicar sobre las ganancias pasará a ser del 15%. En el ejemplo anterior, el nuevo ahorro de impuestos se cifrará en 150 euros, un 16,66% menos de la que se obtendría de vender en 2002.