La fusión de Comcast y MediaOne crea el segundo operador de cable en EEUU

La compañía estadounidense Comcast, la cuarta del país en el sector de telecomunicaciones por cable, acordó ayer la compra de su homóloga MediaOne, la tercera en la clasificación. La operación está valorada en 60.000 millones de dólares (54.000 millones de euros, 8,9 billones de pesetas), según la información facilitada por Comcast en Internet. La fusión, que da respuesta a la unión de AT&T y TCI, se hará mediante canje de acciones y dará lugar al segundo grupo del sector, con 11 millones de clientes, por detrás de Time Warner.

La fusión de Comcast, con sede en Filadelfia (Estado de Pensilvania) y MediaOne, que tiene su cuartel general en Denver (Colorado), ha sido aprobada ya por los consejos de administración de ambas compañías, pero tiene que ser refrendada aún por sus respectivas juntas de accionistas y obtener la aprobación de las autoridades estadounidenses. Fuentes cercanas a los grupos implicados aseguran que la fusión pueda estar concluida antes de que finalice el año y no auguran grandes problemas. El grupo resultante de la fusión, valorada en 60.000 millones de dólares (54.000 millones de euros), contará con 11 millones de clientes frente a los 14 millones de Time Warner, tendrá unas ventas conjuntas superiores a los 8.000 millones de dólares y beneficios por encima de los 2.400 millones de dólares (2.160 millones de euros, unos 360.000 millones de pesetas).Según el acuerdo suscrito, que se ha hecho conforme a las cotizaciones en Bolsa de ambos grupos al cierre del pasado viernes, los accionistas de MediaOne recibirán 1,1 títulos de Comcast o 80,16 dólares por acción, lo que significa una prima del 32% respecto a su valor en el mercado, 60,75 dólares. La operación alcanza así un valor de 49.000 millones de dólares, a los que se añade una deuda de 11.000 millones de MediaOne que asumirá Comcast.

El presidente de Comcast, Ralph Roberts, se convertirá en presidente de la nueva empresa Comcast-MediaOne; y su hijo, Brian Roberts, será director general del grupo resultante. El actual de MediaOne, Charles Lillis, será vicepresidente de la nueva empresa.

Telefonía e Internet

Las compañías, que darán telefonía, televisión digital, acceso a Internet y otros servicios interactivos, aseguraron ayer que con la unión se convertirán en "el grupo más grande del mundo en la prestación de comunicaciones de banda ancha", es decir, que permite la transmisión de grandes cantidades de datos a través de Internet."La nueva corporación tendrá el tamaño y la tecnología para poder competir en todos los segmentos de las telecomunicaciones", declaró Brian Roberts, director general de Comcast en un comunicado.

Comcast, que controla, entre otros, el canal de venta de productos por televisión QVC, uno de los de mayor éxito en EEUU, vendió en enero pasado su negocio de telefonía móvil SBC Communications para concentrarse en las telecomunicaciones por cable. MediaOne buscaba un socio como Comcast desde que el año pasado fracasaran sus conversaciones con la operadora de telefonía US West, y recientemente llegó a un acuerdo con Microsoft y Time Warner para que facilitaran contenidos para una nueva aventura empresarial conjunta conocida como Road Runner.

MediaOne posee el 30% de TeleWest Communications, el número dos en el sector del cable en el Reino Unido, y participa en el capital de One-2-One, controlada por Cable&Wireless, que es el cuarto operador de telefonía móvil británico, por lo que la operación en curso tendrá también claras repercusiones en la reordenación del sector de las telecomunicaciones en Europa.

Conforme a los acuerdos suscritos, MediaOne tiene la opción de aceptar una propuesta mejor en un plazo máximo de 45 días, pero tendría que pagar una comisión de 1.500 millones de dólares a Comcast. MediaOne, que está siendo asesorada por el banco de inversiones Lehman Brothers, tiene prohibido promover cualquier contacto dirigido a cerrar acuerdos alternativos al alcanzado con Comcast, a la que asesora Salomon Smith Barney.