Moody's otorga la máxima calificación a la deuda nuclear española

La agencia especializada en calificación de activos y riesgos Moody's ha otorgado la máxima calificación (Aaa) a la emisión de bonos por el fondo de compensación que financiará la colocación de deuda nuclear, Titulización de Activos, propietarios de los derechos adquiridos por la moratoria nuclear. La calificación es una opinión preliminar y está sujeta a un análisis satisfactorio de la documentación final por lo que la agencia espera asignar la calificación final al inicio del periodo de suscripción de los bonos.

La agencia ha revisado la calificación basándose en la garantía dada por el Estado a los titulares de los derechos de compensación dado que la recaudación obtenida por la facturación del 3,54% de las ventas de energía eléctrica no ha demostrado ser suficiente en todos los supuestos analizados. Además, valora que el Fondo cuenta con la protección de una línea ilimitada de crédito proporcionada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO).

El próximo día 20 de junio se celebrará en el Dirección General del Tesoro la subasta de bonos por valor de 215.000 millones de pesetas y de dos préstamos de 320.000 millones y 178.000 millones que financiarán dicha colocación de 725.000 millones de pesetas de deuda nuclear que tienen en sus pasivos Iberdrola, Sevillana, Fenosa y ENDESA.

Titulización de Activos es una sociedad gestora de fondos de titulización inscrita en Madrid y que está facultada por la ley para ejercer la administración y representación legal del fondo. La demanda para adquirir títulos de la deuda nuclear española superará entre tres y cinco veces a la oferta, según declaró el director general del área del mercado de capitales del BBV, José Pérez, que ha sido el que ha diseñado esta operación que puede considerarse como única en el sistema financiero español y que no tiene impacto a la hora de calcular la solvencia del Reino de España.